Taille du marché des prêts fondés sur les actifs, rapport de l industrie 2024-2032

Taille du marché des prêts fondés sur des actifs

Prêts sur actifs La taille du marché a été évaluée à 661,7 milliards de dollars en 2023 et devrait augmenter à un TCAC de plus de 11 % entre 2024 et 2032. L'augmentation de la demande de fonds de roulement est un autre facteur clé du marché. Au fur et à mesure que les entreprises s'élargissent et passent par la reprise postpandémique, le besoin de fonds de roulement adéquats devient crucial pour soutenir les opérations et financer les initiatives de croissance. L'évolution récente du monde des affaires souligne cette tendance.

Par exemple, un rapport de J.P. Morgan en août 2023 indique qu'environ 633 milliards de dollars sont actuellement pris au piège dans le fonds de roulement des entreprises S&P 1500. Cette situation se produit lorsque les entreprises sont confrontées à des difficultés pour optimiser leurs flux de trésorerie et gérer efficacement leurs stocks. Cette situation souligne la nécessité de solutions de financement plus souples pour atténuer les contraintes de liquidité. Alors que les entreprises cherchent à améliorer leur gestion des flux de trésorerie et à résoudre les problèmes d'inventaire, les prêts fondés sur des actifs sont devenus un outil crucial pour débloquer des capitaux piégés et répondre aux besoins opérationnels et de croissance permanents, ce qui a motivé la demande de telles solutions financières.

La hausse des taux d'intérêt a un impact notable sur le marché des prêts basés sur des actifs (ABL). À mesure que les banques centrales mettent en œuvre des hausses de taux pour lutter contre l'inflation et stabiliser les économies, les coûts d'emprunt augmentent pour les entreprises. Cela peut rendre les formes traditionnelles de financement plus coûteuses, incitant les entreprises à chercher d'autres solutions de financement. Par exemple, la Réserve fédérale a maintenu le taux de financement fédéral à un sommet de 23 ans de 5,25 % à 5,50 % pour la huitième réunion consécutive en juillet 2024.

En réponse, les entreprises se tournent de plus en plus vers les prêts fondés sur des actifs comme alternative plus rentable aux prêts traditionnels. ABL offre un moyen de garantir un financement basé sur les actifs plutôt que sur les coûts plus élevés associés aux prêts conventionnels, ce qui en fait une option plus attrayante dans un environnement à taux élevé.

Les préoccupations concernant l'évaluation des actifs présentent de graves risques pour le marché des prêts fondés sur les actifs. L'évaluation précise et fiable des actifs collatéraux, y compris les machines, les biens immobiliers, les stocks et les comptes débiteurs, constitue la base de l'ABL. Toutefois, cette procédure d'évaluation peut présenter de nombreuses difficultés. Les conditions du marché, l'évolution de la demande, l'obsolescence technologique et d'autres facteurs économiques peuvent faire fluctuer la valeur des actifs, ce qui rend la valeur réelle des garanties incertaine.

Les prêteurs peuvent fournir trop ou trop peu de crédits en raison d'évaluations désuètes ou inexactes, ce qui pourrait compromettre la stabilité financière des emprunteurs. Si l'emprunteur fait défaut, la surévaluation pourrait entraîner une couverture de garantie inadéquate, ce qui pourrait coûter de l'argent au prêteur. D'autre part, la sous-évaluation peut limiter la capacité de l'emprunteur d'obtenir du capital, ce qui aurait une incidence négative sur les activités de l'entreprise.

Marché des prêts fondés sur des actifs Tendances

La mondialisation des opérations commerciales est à l'origine d'une expansion des prêts transfrontaliers fondés sur des actifs. Les entreprises opérant dans plusieurs pays cherchent des solutions de financement qui peuvent accueillir leurs portefeuilles d'actifs internationaux. Les prêteurs répondent en proposant des solutions d'ABL transfrontalières plus sophistiquées qui répondent aux complexités de la gestion globale des actifs et de la conformité réglementaire.

Par exemple, en janvier 2024, FundPark, une société FinTech basée à Hong Kong, a obtenu une importante facilité de titrisation adossée à des actifs de 500 millions de dollars auprès de Goldman Sachs. Le nouveau mécanisme de 500 millions de dollars devrait renforcer la capacité de FundPark à soutenir un plus large éventail d'entrepreneurs, en particulier en Asie, où le marché transfrontalier du commerce électronique connaît une expansion rapide.

Les PME deviennent un segment plus important du marché des prêts fondés sur les actifs. Ces entreprises se tournent de plus en plus vers des prêts fondés sur des actifs pour obtenir des fonds de roulement, gérer les flux de trésorerie et financer des projets d'expansion. La flexibilité et l'accessibilité de l'ABL en font une option attrayante pour les PME qui pourraient ne pas avoir accès au financement bancaire traditionnel ou préférer l'agilité qu'offre l'ABL.

Par exemple, selon les données du ministère des Finances du Royaume-Uni en mars 2024, au quatrième trimestre de 2023, environ 4,5 milliards de dollars ont été prêtés aux petites et moyennes entreprises (PME) au Royaume-Uni, soit le premier trimestre sans baisse des prêts depuis le deuxième trimestre de 2022. Cette reprise témoigne de la dépendance croissante des PME à l'égard des prêts fondés sur des actifs pour garantir le fonds de roulement et répondre à leurs besoins opérationnels. L'amélioration des chiffres des prêts souligne le rôle croissant de l'ABL en tant qu'outil de financement essentiel pour les PME, qui se heurtent souvent à des difficultés d'accès au crédit traditionnel.

Analyse du marché des prêts fondés sur les actifs

Selon les types, le marché est divisé en financement des stocks, des créances, du matériel, etc. Le segment du financement des stocks devrait enregistrer un TCAC de plus de 12 % au cours de la période de prévision.

• Le segment du financement des stocks du marché des prêts fondés sur des actifs augmente à un rythme significatif, car les entreprises reconnaissent de plus en plus la valeur de leurs stocks comme garantie pour obtenir des prêts, ce qui offre une solution souple et rentable pour gérer leur fonds de roulement. Cette méthode aide les entreprises à débloquer des liquidités liées dans les stocks, leur permettant de répondre plus facilement aux demandes du marché et aux besoins opérationnels.
• En outre, la hausse du commerce électronique et du commerce mondial a considérablement augmenté le taux de rotation des stocks, ce qui a stimulé la demande de prêts fondés sur les stocks. Les entreprises opérant dans ces secteurs ont besoin de solutions de financement efficaces pour répondre à leurs besoins croissants en matière d'inventaire et de chaîne d'approvisionnement. En conséquence, le financement des stocks offre aux entreprises une option viable pour améliorer leurs flux de trésorerie et leur efficacité opérationnelle, ce qui alimente sa croissance sur le marché.

Sur la base de l'utilisateur final, le marché des prêts basés sur les actifs est divisé en grandes entreprises et petites et moyennes entreprises (PME). Le segment des grandes entreprises a dominé le marché mondial avec un chiffre d'affaires de plus de 370 milliards de dollars en 2023.

• Le segment des grandes entreprises domine le marché en raison de leurs besoins considérables en capitaux et d'un meilleur accès aux ressources financières. Ces entreprises gèrent généralement des stocks importants, des créances et du matériel, ce qui en fait des candidats privilégiés pour les solutions ABL. Leur infrastructure financière établie et leur capacité d'emprunt accrue leur permettent d'obtenir des prêts basés sur des actifs plus efficacement, en veillant à ce qu'ils puissent soutenir des opérations à grande échelle, l'expansion et les investissements stratégiques.
• De plus, les grandes entreprises bénéficient souvent d'économies d'échelle, ce qui leur donne de meilleures conditions et des taux d'intérêt plus bas sur les installations ABL. Leurs profils de crédit établis et leurs profils de risque plus faibles les rendent attrayants pour les prêteurs, ce qui entraîne une proportion plus élevée de prêts fondés sur des actifs qui leur sont destinés. Cette position dominante est encore renforcée par leurs pratiques de gestion financière sophistiquées et par la nécessité de trouver des solutions de financement substantielles et flexibles pour soutenir leurs activités commerciales.

En 2023, l'Asie-Pacifique a dominé le marché mondial des prêts fondés sur des actifs, représentant une part de plus de 35 %. La région Asie-Pacifique domine le marché de l'ABL. Cela est dû à la croissance économique rapide de la région, à un environnement commercial dynamique et au développement des infrastructures financières. Certaines des économies du monde qui connaissent la croissance la plus rapide se trouvent dans cette région, notamment en Chine et en Inde, où les PME augmentent à un rythme sans précédent. En raison de la courte histoire du crédit et de la rigueur des conditions de prêt, les PME ont parfois du mal à obtenir un financement bancaire traditionnel. ABL offre un substitut efficace dans de tels cas en recueillant les fonds requis par les actifs de la société tels que les stocks et les créances.

La région de l'Asie-Pacifique a également connu d'importants développements en matière de services financiers fintech et numériques. Ces développements ont réduit le processus d'évaluation et de suivi des biens, augmentant l'efficacité et l'accessibilité de la LAB. Les gouvernements de la région deviennent aussi plus pro-financiers et innovateurs, mettant en place des lois et des politiques qui favorisent l'ALA et d'autres options de financement. Ce soutien gouvernemental et la reconnaissance croissante de l'ABL par différentes entreprises ont contribué à le faire largement utiliser.

La grande base manufacturière de la Chine, la croissance économique rapide et la profusion des PME sont les principales raisons de sa domination sur le marché des ABL. Les prêts bancaires traditionnels sont difficiles à obtenir pour les entreprises chinoises en raison des exigences strictes en matière de garanties. En permettant aux entreprises d'utiliser leurs stocks, leurs créances et d'autres actifs comme levier pour obtenir un financement, ABL offre un substitut convaincant.

L'expansion du marché des prêts basés sur les actifs a été facilitée par l'encouragement du gouvernement chinois à l'innovation financière et la création d'un écosystème fintech fort. En outre, les opérations industrielles et commerciales massives de la Chine créent un besoin fort d'options de financement flexibles, assurant sa première place sur le marché mondial.

Les États-Unis détiennent une part de marché importante dans le secteur de l'ALA en raison de son environnement d'entreprise très novateur, de règlements robustes et d'un système financier développé. Comme il y a tant de PME aux États-Unis, il y a une forte demande de solutions de financement flexibles, y compris l'ABL. Ces entreprises ont souvent besoin d'un accès rapide au financement pour contrôler les flux de trésorerie, profiter des possibilités d'expansion et éviter les fluctuations économiques.

ABL est plus attrayant en raison du cadre juridique et financier solide aux États-Unis, qui assure une évaluation précise des actifs et la préservation des droits des prêteurs. En outre, la disponibilité de solutions fintech de pointe et d'un marché concurrentiel des prêts font d'ABL un choix de financement raisonnable et efficace pour les entreprises de toute une gamme d'industries.

La base industrielle établie par le Japon et la nécessité pour les entreprises de trouver d'autres options de financement face à un climat économique difficile soutiennent le marché de l'ALA du pays. Comme les banques traditionnelles ont souvent des critères de prêt stricts, les entreprises japonaises, en particulier les PME, considèrent le financement basé sur des actifs comme une option réalisable. L'accent mis par le pays sur l'efficacité et les innovations technologiques a conduit à la mise au point de systèmes sophistiqués de gestion et d'évaluation des actifs, qui ont contribué à l'expansion du marché des prêts fondés sur les actifs.

De plus, les entreprises japonaises optimisent leur stratégie financière en raison du vieillissement de la population et de la lenteur de la croissance économique du pays, ce qui accroît la demande de choix de financement flexibles et fiables tels que l'ABL.

L'économie dynamique et axée sur l'exportation de la Corée du Sud, qui comprend de nombreuses PME et de grands conglomérats, nécessite des solutions financières efficaces pour gérer leurs vastes chaînes d'approvisionnement, qui animent le secteur des ABL du pays. L'infrastructure technologique de pointe du pays facilite l'adoption des technologies fintech, en simplifiant et en améliorant l'accessibilité au processus ABL.

Le paysage législatif en Corée du Sud a changé pour tenir compte financement alternatif les méthodes, en réalisant la valeur d'un accès facile à l'argent pour les entreprises stables et en expansion. De ce fait, les entreprises en Corée du Sud dépendent davantage d'ABL pour gérer leurs flux de trésorerie, fournir des fonds de roulement et aider aux plans d'expansion.

Part de marché des prêts fondés sur des actifs

Wells Fargo et Bank of America détenaient une part significative de plus de 10% dans l'industrie de l'ABL. Le large réseau et le marché de Wells Fargo leur permettent de commander une partie substantielle de l'industrie ABL. Wells Fargo a accès à un large éventail d'entreprises de différentes industries et de différents lieux géographiques, puisqu'il possède l'un des plus grands réseaux de succursales au pays. La banque est un choix souhaitable pour les entreprises qui recherchent des prêts basés sur des actifs en raison de sa grande portée et de sa solidité financière, qui lui permettent d'offrir des taux et des conditions concurrentiels.

Pour répondre aux besoins des entreprises, Wells Fargo dispose d'une équipe spécialisée en ABL et offre des solutions personnalisées et des conseils éclairés. Compte tenu des investissements de la banque dans des technologies de pointe et des services numériques fiables, ses offres ABL sont plus efficaces et accessibles, ce qui permet aux clients de gérer leurs prêts.

La position de marché substantielle de la Banque d'Amérique dans le secteur de l'ABL peut être attribuée à son large éventail d'offres financières, à une vaste portée mondiale et à une marque réputée. La Banque d'Amérique attire des clients qui souhaitent des solutions intégrées qui répondent à diverses demandes financières en fournissant une large gamme de produits financiers dont ABL. La banque dispose d'un avantage concurrentiel sur le marché des prêts fondés sur des actifs en raison de ses opérations transfrontalières et de ses activités mondiales, qui lui permettent de desservir des entreprises multinationales et des entreprises ayant des activités internationales.

La concentration de la Banque d'Amérique sur les entreprises du marché intermédiaire et les grandes sociétés garantit qu'elles servent des marchés importants qui nécessitent une capacité importante d'ABL. En outre, les entreprises à la recherche d'un partenaire de prêt fiable sont attirées par sa marque forte et sa solide réputation de stabilité et de fiabilité. Les investissements constants dans l'innovation numérique et les progrès technologiques améliorent l'expérience client.

Sociétés de prêt basées sur des actifs

Les principaux acteurs de l'industrie ABL sont:

• Wells Fargo
• Banque d'Amérique
• JP Morgan Chase & Co.
• Banque des citoyens
• PNC Banque
• Banque-clé
• Capital Une Banque

Nouvelles de l'industrie des prêts basés sur les actifs

• En juin 2024, Wells Fargo a pris la tête d'un syndicat qui a fermé une importante facilité de crédit fondée sur des actifs (ABL) s'élevant à 1,1 milliard de dollars pour White Oak Commercial Finance (WOCF). Cette facilité a été finalisée avec la participation de 11 autres banques non nommées, ce qui a donné une impulsion notable aux capacités de prêt de l'OMCF.
• En novembre 2023, Neiman Marcus Group a annoncé une modification et une extension importantes de sa facilité de crédit fondée sur les actifs (ABL). La société a conclu un quatrième amendement à son accord de crédit existant, qui régit une facilité de 900 millions de dollars américains dirigée par la Bank of America, N.A. en tant qu'agent administratif et collatéral.

Le rapport d'étude de marché sur les prêts fondés sur les actifs couvre en profondeur l'industrie. avec des estimations et des prévisions en termes de recettes (milliard USD) de 2021 à 2032, pour les segments suivants:

Marché, par type

• Financement des stocks
• Financement des créances
• Financement des équipements
• Autres

Marché, par taux d'intérêt

• Taux fixe
• Taux flottant

Marché, par utilisateur final

• Grandes entreprises
• Petites et moyennes entreprises

Les informations ci-dessus sont fournies pour les régions et les pays suivants:

• Amérique du Nord
  • États-Unis
  • Canada
• Europe
  • Allemagne
  • Royaume Uni
  • France
  • Italie
  • Espagne
  • Reste de l'Europe
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Inde
  • Japon
  • Corée du Sud
  • NZ
  • Reste de l ' Asie et du Pacifique
• Amérique latine
  • Brésil
  • Mexique
  • Reste de l'Amérique latine
• MEA
  • EAU
  • Arabie saoudite
  • Afrique du Sud
  • Reste du MEA