Tamaño del mercado de arrendamiento basado en activos, Informe de la industria 2024-2032

Tamaño del mercado de arrendamiento basado en activos

El tamaño del mercado de arrendamiento basado en activos fue valorado en USD 661.7 mil millones en 2023 y se espera que crezca en una CAGR de más del 11% entre 2024 y 2032. El aumento de la demanda de capital de trabajo es otro motor clave en el mercado. A medida que las empresas se expanden y navegan mediante la recuperación después de la pandemia, la necesidad de un capital de trabajo adecuado se vuelve crucial para sostener las operaciones y financiar iniciativas de crecimiento. Los acontecimientos recientes en el mundo empresarial subrayan esta tendencia.

Por ejemplo, un informe de J.P. Morgan en agosto de 2023 indica que aproximadamente USD 633 mil millones están actualmente atrapados en el capital de trabajo entre las empresas S plagaP 1500. Esta situación surge a medida que las empresas enfrentan desafíos para optimizar su flujo de efectivo y gestionar el inventario de manera efectiva. Esta situación pone de relieve la necesidad de soluciones de financiación más flexibles para aliviar las limitaciones de liquidez. A medida que las empresas procuran mejorar su gestión de la corriente de efectivo y hacer frente a los problemas de los inventarios, los préstamos basados en activos se han convertido en un instrumento crucial para desbloquear el capital atrapado y apoyar las necesidades operacionales y de crecimiento en curso, lo que impulsa la demanda de soluciones financieras de ese tipo.

Las tasas de interés crecientes tienen un impacto notable en el mercado de préstamos basados en activos (ABL). A medida que los bancos centrales implementan aumentos de las tasas para combatir la inflación y estabilizar las economías, los costos de préstamo aumentan para las empresas. Esto puede hacer que las formas tradicionales de financiación sean más costosas, impulsando a las empresas a buscar soluciones alternativas de financiación. Por ejemplo, la Reserva Federal ha mantenido la tasa de fondos federales estable a una altura de 23 años de 5,25% a 5,50% para la octava reunión consecutiva a partir de julio de 2024.

En respuesta, las empresas recurren cada vez más a los préstamos basados en activos como una alternativa más rentable a los préstamos tradicionales. ABL ofrece una manera de asegurar la financiación basada en activos en lugar de los mayores costos asociados con préstamos convencionales, lo que lo convierte en una opción más atractiva en un entorno de alto interés.

La preocupación por la valoración de activos plantea graves riesgos para el mercado de préstamos basado en activos. La evaluación precisa y fiable de los activos colaterales, incluidos los mecanismos, bienes raíces, inventarios y cuentas por cobrar, constituye la base de la ABL. Sin embargo, puede haber muchas dificultades en este procedimiento de valoración. Las condiciones de mercado, los cambios en la demanda, la obsolescencia tecnológica y otros factores económicos pueden hacer fluctuar los valores de activos, haciendo que el verdadero valor de la garantía no sea claro.

Los prestamistas pueden proporcionar demasiado o demasiado poco crédito debido a evaluaciones obsoletas o inexactas, potencialmente poniendo en peligro la estabilidad financiera de los prestatarios. Si el prestatario no tiene valor, la sobrevaloración podría resultar en una cobertura colateral inadecuada, lo que podría costar el dinero del prestamista. Por otro lado, la subvaloración puede limitar la capacidad del prestatario para obtener capital, lo que afectaría negativamente a las operaciones corporativas.

Mercado de Lending basado en activos Tendencias

La globalización de las operaciones comerciales está impulsando una expansión de los préstamos transfronterizos basados en activos. Las empresas que operan en varios países buscan soluciones de financiación que puedan acoger sus carteras internacionales de activos. Los prestamistas están respondiendo ofreciendo soluciones ABL transfronterizas más sofisticadas que atienden a las complejidades de la gestión global de activos y el cumplimiento reglamentario.

Por ejemplo, en enero de 2024, FundPark, una compañía de FinTech con sede en Hong Kong, ha conseguido con éxito una importante instalación de seguridad respaldada por activos USD 500 millones de Goldman Sachs. Se espera que la nueva instalación de USD 500 millones aumente la capacidad de FundPark para apoyar una gama más amplia de empresarios, especialmente en Asia, donde el mercado transfronterizo de comercio electrónico se está expandiendo rápidamente.

Las PYME se están convirtiendo en un segmento mayor del mercado de préstamos basado en activos. Estas empresas recurren cada vez más a los préstamos basados en activos para asegurar el capital de trabajo, gestionar la corriente de efectivo y financiar proyectos de expansión. La flexibilidad y accesibilidad de ABL hacen de ella una opción atractiva para las PYME que pueden no tener acceso a la financiación bancaria tradicional o prefieren la agilidad que ofrece ABL.

Por ejemplo, según datos de Finanzas del Reino Unido en marzo de 2024, En el cuarto trimestre de 2023, aproximadamente USD 4,5 mil millones fueron prestados a pequeñas y medianas empresas (MES) en el Reino Unido, marcando el primer trimestre sin una disminución de los préstamos desde el segundo trimestre de 2022. This rebound is indicative of the growing reliance of SME on asset-based lending to secure working capital and support their operational needs. La mejora de las cifras de préstamos pone de relieve el papel cada vez mayor de la ABL como un instrumento de financiación crucial para las PYMES, que a menudo se enfrentan a dificultades para acceder al crédito tradicional.

Análisis del mercado de arrendamiento basado en activos

Sobre la base de tipos, el mercado se divide en financiación de inventarios, financiación de cuentas por cobrar, financiación del equipo y otros. Se espera que el segmento de financiación de inventario registre un CAGR de más del 12% durante el período previsto.

• El segmento de financiación de inventarios del mercado de préstamos basado en activos está creciendo a un ritmo significativo debido a que las empresas reconocen cada vez más el valor de su inventario como garantía para obtener préstamos, lo que proporciona una solución flexible y eficaz en función de los costos para gestionar su capital de trabajo. Este método ayuda a las empresas a desbloquear la liquidez ligada al inventario, permitiéndoles responder de manera más ágil a las exigencias del mercado y a las necesidades operacionales.
• Además, el aumento del comercio electrónico y el comercio mundial ha aumentado considerablemente las tasas de rotación de los inventarios, lo que ha impulsado la demanda de préstamos basados en inventarios. Las empresas que operan en estos sectores requieren soluciones de financiación eficientes para apoyar sus crecientes niveles de inventario y sus necesidades de cadena de suministro. Como resultado, la financiación de inventarios ofrece una opción viable para que las empresas mejoren su flujo de efectivo y su eficiencia operacional, lo que contribuye a su crecimiento en el mercado.

Basándose en el usuario final, el mercado de préstamos basado en activos se divide en grandes empresas pequeñas y medianas empresas (MES). El segmento de grandes empresas dominaba el mercado mundial con un ingreso de más de USD 370 mil millones en 2023.

• El segmento de grandes empresas domina el mercado debido a sus amplias necesidades de capital y a un mayor acceso a los recursos financieros. Estas empresas suelen administrar importantes inventarios, cuentas por cobrar y equipo, lo que los convierte en primeros candidatos para soluciones ABL. Su infraestructura financiera establecida y su mayor capacidad de préstamo les permiten aprovechar más eficazmente los préstamos basados en activos, asegurando que puedan apoyar operaciones a gran escala, expansión e inversiones estratégicas.
• Además, a menudo las grandes empresas se benefician de economías de escala, que les proporcionan mejores condiciones y tasas de interés más bajas en las instalaciones de la ABL. Sus perfiles de crédito establecidos y sus perfiles de riesgo más bajos los hacen atractivos para los prestamistas, lo que da lugar a una mayor proporción de préstamos basados en activos dirigidos hacia ellos. Esta preponderancia se ve reforzada aún más por sus prácticas de gestión financiera sofisticadas y la necesidad de soluciones de financiación sustanciales y flexibles para mantener sus operaciones comerciales expansivas.

Asia Pacific dominó el mercado mundial de préstamos basado en activos en 2023, con una proporción de más del 35%. La zona de Asia Pacífico domina el mercado de ABL. Esto se debe al rápido crecimiento económico de la región, el entorno empresarial dinámico y el desarrollo de la infraestructura financiera. Algunas de las economías de crecimiento más rápido del mundo se encuentran en esta región, en particular las de China y la India, donde las PYMES están aumentando a un ritmo sin precedentes. Debido a los antecedentes crediticios cortos y a las estrictas condiciones de crédito, las PYMES enfrentan ocasionalmente dificultades para obtener financiación bancaria tradicional. ABL ofrece un sustituto eficaz en esos casos mediante la recaudación de los fondos necesarios por activos de empresas como inventarios y créditos por cobrar.

En la región de Asia y el Pacífico también se han registrado avances significativos en los servicios financieros de tecnología fin y digital. Estos acontecimientos han reducido el proceso de evaluación y supervisión de activos, aumentando la eficacia y accesibilidad de la ABL. Los gobiernos de la zona también se están convirtiendo en más profinancieras e innovadoras, poniendo en marcha leyes y políticas que promueven la ABL y otras opciones de financiamiento alternativo. Este respaldo gubernamental y el creciente reconocimiento de ABL por diferentes empresas han ayudado a hacerlo ampliamente utilizado.

La gran base de fabricación de China, el rápido crecimiento económico y la profusión de las PYMES son las principales razones de su dominio en el mercado de la ABL. Los préstamos bancarios tradicionales son difíciles de obtener para las empresas chinas debido a los estrictos altos requisitos colaterales. Al permitir que las empresas utilicen sus inventarios, cuentas por cobrar y otros activos como ventaja para obtener financiación, ABL ofrece un sustituto convincente.

La expansión del mercado de préstamos basado en activos ha contado con el apoyo del gobierno chino para la innovación financiera y el establecimiento de un fuerte ecosistema de fintech. Además, las masivas operaciones industriales y comerciales de China crean una fuerte necesidad de opciones de financiación flexibles, asegurando su punto culminante en el mercado mundial.

Estados Unidos tiene una importante cuota de mercado en el sector ABL debido a su entorno corporativo altamente innovador, regulaciones robustas y sistema financiero desarrollado. Como hay tantas PYMES en los EE.UU., hay una fuerte demanda de soluciones de financiación flexible incluyendo ABL. Estas empresas necesitan a menudo acceso rápido a la financiación para controlar el flujo de efectivo, aprovechar las posibilidades de expansión y eliminar las fluctuaciones económicas.

ABL es más atractivo debido al sólido marco jurídico " financiero " en los Estados Unidos, que garantiza una evaluación precisa de los activos y la preservación de los derechos del prestamista. Además, la disponibilidad de soluciones de última tecnología y un mercado competitivo de préstamos hacen de ABL una opción de financiación adecuada y eficaz para las empresas en una gama de industrias.

La base industrial establecida por Japón y la necesidad de que las empresas encuentren otras opciones de financiación ante un difícil clima económico que apoye el mercado ABL del país. Dado que los bancos tradicionales suelen tener estrictos criterios de concesión de préstamos, las empresas japonesas, especialmente las PYME, tienen en cuenta la financiación basada en activos como opción viable. El énfasis de la nación en la eficiencia y las innovaciones tecnológicas ha llevado al desarrollo de sistemas sofisticados de gestión y valoración de activos, que han ayudado a la expansión del mercado de préstamos basado en activos.

Además, las empresas de Japón están optimizando su estrategia financiera debido al envejecimiento de la población del país y al lento crecimiento económico, lo que está aumentando la demanda de opciones de financiación flexibles y confiables, como ABL.

La economía dinámica y orientada hacia la exportación de Corea del Sur, que incluye muchas PYMES y grandes conglomerados, necesita soluciones financieras eficaces para gestionar sus extensas cadenas de suministro, impulsando el sector ABL del país. La infraestructura tecnológica de vanguardia de la nación facilita la captación de tecnologías fintech, simplificando y mejorando la accesibilidad al proceso ABL.

El panorama legislativo en Corea del Sur ha cambiado para adaptarse financiación alternativa métodos también, realizando el valor del fácil acceso al efectivo para empresas estables y en expansión. Debido a esto, las empresas de Corea del Sur dependen más de ABL para manejar su flujo de efectivo, proporcionar capital de trabajo y ayudar con planes de expansión.

Mercado de Lending basado en activos

Wells Fargo y Bank of America mantuvieron una parte significativa de más del 10% en la industria ABL. La amplia red y alcance de mercado de Wells Fargo les permiten dirigir una parte sustancial de la industria ABL. Wells Fargo tiene acceso a una amplia gama de negocios en diferentes industrias y ubicaciones geográficas, ya que cuenta con una de las mayores redes filiales del país. El banco es una opción deseable para las empresas que buscan préstamos basados en activos debido a su amplio alcance y sólida situación financiera, lo que le permite proporcionar tarifas y términos competitivos.

Para hacer frente a los requisitos de las empresas, Wells Fargo cuenta con un equipo especializado que se especializa en ABL y ofrece soluciones personalizadas y guías de conocimiento. Teniendo en cuenta las inversiones del banco en tecnología de vanguardia y servicios digitales fiables, sus ofertas de ABL son más eficaces y accesibles, permitiendo a los clientes gestionar sus préstamos.

La posición de mercado sustancial que Bank of America tiene en el sector ABL puede atribuirse a su amplia gama de ofertas financieras, amplio alcance mundial y buena marca. Bank of America dibuja clientes que desean soluciones integradas que manejan diversas demandas financieras proporcionando una amplia gama de productos financieros incluyendo ABL. El banco tiene una ventaja competitiva en el mercado de préstamos basado en activos debido a sus operaciones transfronterizas y actividades mundiales, que le permiten prestar servicios a empresas multinacionales y empresas con operaciones mundiales.

La concentración de Bank of America en empresas de mercado medio y grandes corporaciones garantiza que sirven a mercados importantes que requieren una capacidad ABL significativa. Además, las empresas que buscan un socio de préstamo confiable se atraen al banco por su fuerte marca y sólida reputación de estabilidad y fiabilidad. Las inversiones constantes en innovación digital y avances tecnológicos mejoran la experiencia del cliente.

Empresas del mercado de préstamos basadas en activos

Los principales jugadores que operan en la industria ABL son:

• Wells Fargo
• Bank of America
• JP Morgan Chase & Co.
• Citizens Bank
• PNC Banco
• KeyBank
• Capital One Bank

Asset-based Lending Industry News

• En junio de 2024, Wells Fargo ha tomado la delantera en un sindicato que cerró una importante instalación de crédito basada en activos (ABL) que asciende a USD 1.100 millones para White Oak Commercial Finance (WOCF). Esta instalación fue finalizada con la participación de otros 11 bancos sin nombre, marcando un notable impulso en las capacidades de préstamo de WOCF.
• En noviembre de 2023, Neiman Marcus Group anunció una enmienda y una ampliación significativas a su crédito basado en activos (ABL). La empresa ingresó en una cuarta enmienda a su actual Acuerdo de Crédito, que rige una instalación de US$900 millones ABL liderada por Bank of America, N.A. como agente administrativo y colateral.

El informe de investigación del mercado de préstamos basado en activos incluye una cobertura detallada de la industria con estimaciones " en términos de ingresos (USD Billion) de 2021 a 2032, para los siguientes segmentos:

Mercado, por tipo

• Financiación de inventarios
• Financiación por cobrar
• Financiación del equipo
• Otros

Mercado, por tasa de interés

• Tasa fija
• Tasa de flotación

Mercado, por usuario final

• Grandes empresas
• Pequeñas y Medianas Empresas (MES)

La información anterior se proporciona a las siguientes regiones y países:

• América del Norte
  • EE.UU.
  • Canadá
• Europa
  • Alemania
  • UK
  • Francia
  • Italia
  • España
  • El resto de Europa
• Asia Pacífico
  • China
  • India
  • Japón
  • Corea del Sur
  • ANZ
  • El resto de Asia Pacífico
• América Latina
  • Brasil
  • México
  • El resto de América Latina
• MEA
  • UAE
  • Arabia Saudita
  • Sudáfrica
  • Rest of MEA