Tamaño del mercado de arrendamiento basado en activos

El mercado de arrendamiento basado en activos se valoró en USD 661,7 millones en 2023 y se espera que crezca en una CAGR de más del 10% entre 2024 y 2032.

El mercado de los préstamos basados en activos (ABL) está creciendo debido a la expansión económica y la recuperación. Las empresas de vez en cuando son testigos de una mayor demanda de sus bienes y servicios durante los períodos de recuperación económica, lo que aumenta los ingresos y requiere la necesidad de más capital de trabajo para apoyar esta expansión. Las empresas requieren financiación para invertir en inventario, equipo y otros activos a medida que buscan aprovechar nuevas oportunidades. Las fuentes de financiación convencionales podrían no estar tan fácilmente disponibles o rápidas de asegurar, en particular para las empresas que han experimentado retrocesos financieros durante las recesiones. ABL presenta un sustituto convincente al permitir que las empresas utilicen sus activos actuales, como el inventario, el equipo y las cuentas por cobrar, para obtener el capital requerido. ABL es una herramienta vital para las empresas debido a su adaptabilidad y accesibilidad.

Otro factor importante que impulsa la expansión del mercado ABL es la diversificación de las fuentes de financiación. A medida que el entorno financiero cambia, las empresas buscan cada vez más investigar alternativas de financiación para reducir su dependencia de los préstamos bancarios tradicionales. Para mantener las operaciones y el crecimiento, esta estrategia ayuda a las empresas a reducir los riesgos, mejorar la estabilidad financiera y asegurar la financiación de diversas fuentes. En esta situación, ABL destaca como una opción fuerte ya que proporciona una fuente de financiación flexible y fiable que se basa en el valor de activos de una empresa. Las empresas pueden obtener capital incluso en situaciones en que las condiciones de crédito estándar son estrictas/cuando necesitan cerrar temporalmente las lagunas de flujo de efectivo mediante la implementación de la ABL en su plan financiero. Además de ofrecer estabilidad financiera, esta diversidad coloca la resiliencia de las empresas, pero también posiciona a las empresas para navegar mejor las incertidumbres económicas.

Por ejemplo, en abril de 2024, los compromisos de capital de trabajo en el mercado de la ABL (Asset-Based Lending) aumentaron, según informó la Red de Finanzas Aseguidas en su Encuesta anual de la industria de la lending basada en activos, que encuestaba a prestamistas bancarios y no bancarios. Si bien SFNet informó de que en 2022 se realizaron menos ofertas de clientes nuevos que en 2023, las ofertas que se hicieron fueron más valiosas.

La preocupación por la valoración de activos plantea graves riesgos para el mercado de préstamos basado en activos. La evaluación precisa y fiable de los activos colaterales, incluidos los mecanismos, bienes raíces, inventarios y cuentas por cobrar, constituye la base de la ABL. Sin embargo, puede haber muchas dificultades en este procedimiento de valoración. Las condiciones de mercado, los cambios en la demanda, la obsolescencia tecnológica y otros factores económicos pueden hacer fluctuar los valores de activos, haciendo que el verdadero valor de la garantía no sea claro. Los prestamistas pueden proporcionar demasiado o demasiado poco crédito debido a evaluaciones obsoletas o inexactas, potencialmente poniendo en peligro la estabilidad financiera de los prestatarios. Si el prestatario no tiene valor, la sobrevaloración podría resultar en una cobertura colateral inadecuada, lo que podría costar el dinero del prestamista. Por otro lado, la subvaloración puede limitar la capacidad del prestatario para obtener capital, lo que afectaría negativamente a las operaciones corporativas.

Mercado de Lending basado en activos Tendencias

La creciente integración de la tecnología es una de las principales tendencias del negocio de ABL. La forma en que los prestamistas evalúan, rastrean y manejan activos colaterales se está transformando completamente por los avances de fintech. Las valoraciones de activos se están volviendo más precisas y eficientes con el uso de análisis avanzados, machine Learning (ML), e Inteligencia Artificial (AI). Al permitir la vigilancia de activos en tiempo real, estas tecnologías reducen los riesgos asociados con el cambio de precios de activos y dan acceso a los prestamistas a la información más reciente. También se está investigando el potencial de la tecnología de blockchain para proporcionar registros transparentes e inmutables de la propiedad de activos y las historias de transacciones. Esto podría acelerar el proceso de verificación y fortalecer la relación de confianza entre prestamistas y prestatarios.

Otra tendencia notable es la creciente necesidad de opciones financieras con flexibilidad. En el entorno empresarial contemporáneo altamente competitivo y dinámico, las empresas requieren soluciones de financiación que puedan cambiar con sus demandas. La ABL está en buena posición para satisfacer esta necesidad proporcionando arreglos financieros especializados que se basan en los activos de propiedad del prestatario. Debido a esta flexibilidad, las empresas pueden adquirir rápidamente y eficazmente dinero en efectivo utilizando sus garantías para apoyar diversas necesidades financieras, desde las operaciones en curso hasta los esfuerzos de expansión estratégica. Además, se ha producido un cambio perceptible en el uso de préstamos ABL desde la financiación de emergencia hasta fines tales como proyectos de expansión, adquisiciones y optimización del capital de trabajo a medida que las empresas se vuelven más conscientes de sus ventajas. La creciente inclinación hacia opciones financieras adaptables es la expansión y diversificación del mercado ABL.

El mercado de la ABL también está siendo moldeado por el creciente enfoque en los factores de sostenibilidad y medio ambiente, social y gobernanza. Los prestamistas están incorporando evaluaciones de la sostenibilidad en sus decisiones de préstamo y están prestando más atención a las características de ESG de sus prestatarios. El deseo de reducir los riesgos a largo plazo relacionados con las prácticas comerciales insostenibles, así como la conciencia cada vez mayor de la responsabilidad ambiental y social y las normas que lo rigen, son las fuerzas motrices detrás de esta tendencia. En estos días, los prestamistas basados en activos evalúan la sostenibilidad del propio colateral, considerando cosas como: cómo los procesos de fabricación afectan el medio ambiente o cómo el uso de activos afecta a la sociedad. Al empujar a las empresas a implementar operaciones más sostenibles para ser elegibles para ABL, esta tendencia hacia prácticas de préstamos alineadas por ESG está fomentando un entorno financiero más responsable y progresista.

Análisis del mercado de arrendamiento basado en activos

Sobre la base de tipos de préstamos, el mercado se divide en financiación de inventarios, financiación por cobrar, financiación del equipo y otros. Se espera que el segmento de financiación del crédito registre un CAGR del 11% durante el período previsto.

• En la industria de la ABL, el segmento de financiación de créditos por cobrar tiene la mayor CAGR por varias razones. En primer lugar, las cuentas por cobrar son un activo valioso y algo líquido para muchas empresas, lo que las convierte en una seguridad deseable para los prestamistas.
• Las empresas pueden acceder inmediatamente al capital de operaciones sin tener que esperar a los pagos de los clientes explotando la cantidad significativa de dinero que frecuentemente han atado en créditos por cobrar. Esta rapidez es muy útil para mantener el flujo de efectivo y ayudar a las operaciones comerciales o planes de expansión en curso. Además, la financiación por cobrar es una opción adaptable y escalable que puede ampliarse en alineación con las ventas de un negocio, lo que hace que sea una opción perfecta para las empresas que se están expandiendo rápidamente.
• Además, las empresas buscan soluciones de financiación más estables y previsibles en un clima económico inestable. Debido a su fuerte correlación con corrientes reales de ventas e ingresos, la financiación por cobrar ofrece un grado de certeza " estabilidad que es muy considerada por los prestamistas y prestatarios por igual, impulsando su aumento explosivo en el mercado de la ABL.

Basándose en el usuario final, el mercado se divide en grandes empresas " Pequeñas y Medianas Empresas " . El segmento de las pequeñas y medianas empresas (PYME) dominaba el mercado mundial con un ingreso de más de 900 millones de dólares en 2023.

• La industria de la ABL está dominada por el segmento de las PYMES debido a sus necesidades y obstáculos de financiación. Debido a su tamaño a menudo menor y a la falta de importantes registros de crédito colaterales y prolongados, las PYMES suelen tener problemas para obtener préstamos bancarios estándar. Con ABL, estas empresas pueden aprovechar sus activos, como el inventario, el equipo y las cuentas por cobrar, para obtener préstamos, dándoles una opción de financiación fácilmente accesible y adaptable.
• Las PYME, que pueden tener grandes activos pero no suficiente dinero para financiar operaciones y expansión, se beneficiarán especialmente de ello. Además, las PYME requieren soluciones de financiación rápidas y flexibles, ya que son a menudo más ágiles y pasan por fases de crecimiento más rápidas.
• La estructura de ABL, que vincula la capacidad prestada al valor de activos, encaja perfectamente con las exigencias financieras erráticas y cambiantes de las PYMES. The dominance of this market sector is further enhanced by the fact that SMEs find it simple and faster to receive funds through ABL due to the fintech advances that accelerate the asset evaluation and lending processes. Debido a ello, la ABL se ha convertido en un instrumento financiero crucial para las PYMES, ayudándoles a gestionar con éxito la incertidumbre económica, mantener la corriente de efectivo y aprovechar las perspectivas de desarrollo.

Asia Pacific dominó el mercado mundial de préstamos basado en activos en 2023, con una proporción de más del 35%. El mercado de ABL está dominado por la zona de Asia Pacífico. Esto se debe al rápido crecimiento económico de la región, el entorno empresarial dinámico y el desarrollo de la infraestructura financiera. Algunas de las economías de crecimiento más rápido del mundo se encuentran en esta región, en particular las de China y la India, donde las PYME están aumentando a un ritmo sin precedentes. Debido a los antecedentes crediticios cortos y a las estrictas condiciones de crédito, las PYMES enfrentan ocasionalmente dificultades para obtener financiación bancaria tradicional. ABL ofrece un sustituto eficaz en esos casos mediante la recaudación de los fondos necesarios mediante el uso de activos de empresas como inventarios y créditos por cobrar.

En la región de Asia y el Pacífico también se han registrado avances significativos en los servicios financieros de tecnología fin y digital. Estos acontecimientos han reducido el proceso de evaluación y supervisión de activos, aumentando la eficacia y accesibilidad de la ABL. Los gobiernos de la zona también se están convirtiendo en más profinancieras e innovadoras, poniendo en marcha leyes y políticas que promueven la ABL y otras opciones de financiamiento alternativo. Este respaldo gubernamental y el creciente reconocimiento de ABL por diferentes empresas han ayudado a hacerlo ampliamente utilizado.

La demanda de ABL se alimenta aún más por el hecho de que muchas de las grandes y diversas empresas de base industrial de la región tienen activos tangibles considerables que pueden utilizarse como garantía. La zona de Asia y el Pacífico es ahora una fuerza líder en el mercado mundial de la ABL debido a la confluencia de estos elementos, que incluyen una rápida expansión económica, regímenes reguladores benevolentes, avances tecnológicos y la necesidad de opciones financieras flexibles.

Estados Unidos tiene una gran cuota de mercado en el sector ABL debido a su entorno corporativo altamente innovador, regulaciones robustas y sistema financiero desarrollado. Como hay tantas pymes en los Estados Unidos, existe una fuerte demanda de soluciones de financiación flexibles incluyendo ABL. Estas empresas necesitan a menudo acceso rápido a la financiación para controlar el flujo de efectivo, aprovechar las posibilidades de expansión y eliminar las fluctuaciones económicas. ABL es más atractivo debido al sólido marco jurídico " financiero " en los Estados Unidos, que garantiza una evaluación precisa de los activos y la preservación de los derechos del prestamista. Además, la disponibilidad de soluciones de última tecnología y un mercado competitivo de préstamos hacen de ABL una opción de financiación adecuada y eficaz para las empresas en una gama de industrias.

Por ejemplo, en marzo de 2023, el sector bancario se enfrentó a lo que actualmente se considera la mayor crisis bancaria de los últimos diez años. Comenzó con el fracaso de tres bancos estadounidenses. Un año más tarde, el sector bancario sigue recuperándose, y los bancos están evaluando nuevas estrategias empresariales, haciendo mayor hincapié en las conexiones con los clientes y explorando nuevas vías en el ámbito de la ABL.

La base industrial establecida por Japón y la necesidad de que las empresas encuentren otras opciones de financiación ante un difícil clima económico que apoye el mercado ABL del país. Dado que los bancos tradicionales suelen tener estrictos criterios de concesión de préstamos, las empresas japonesas, especialmente las PYME, tienen en cuenta la financiación basada en activos como opción viable. El énfasis de la nación en la eficiencia y las innovaciones tecnológicas ha llevado al desarrollo de sistemas sofisticados de gestión de activos y valoración, que han ayudado a la expansión del mercado ABL. Además, las empresas de Japón están optimizando su estrategia financiera debido al envejecimiento de la población del país y al lento crecimiento económico, lo que está aumentando la demanda de opciones de financiación flexibles y confiables, como ABL.

La economía dinámica y orientada hacia la exportación de Corea del Sur, que incluye muchas PYME y grandes conglomerados, requiere soluciones financieras eficaces para gestionar sus extensas cadenas de suministro, impulsando el sector ABL del país. La infraestructura tecnológica de vanguardia de la nación facilita la captación de tecnologías fintech, simplificando y mejorando la accesibilidad al proceso ABL. El panorama legislativo en Corea del Sur también ha cambiado para dar cabida a métodos de financiación alternativos, realizando el valor del fácil acceso al efectivo para empresas estables y en expansión. Debido a esto, las empresas de Corea del Sur dependen más de ABL para manejar su flujo de efectivo, proporcionar capital de trabajo y ayudar con planes de expansión.

La gran base de fabricación de China, el rápido crecimiento económico y la profusión de las PYMES son las principales razones de su supremacía en el mercado de la ABL. Los préstamos bancarios tradicionales son difíciles de obtener para las empresas chinas debido a los estrictos altos requisitos colaterales. Al permitir que las empresas utilicen sus inventarios, cuentas por cobrar y otros activos como ventaja para obtener financiación, ABL ofrece un sustituto convincente. La expansión de la industria ABL ha contado con el apoyo del gobierno chino para la innovación financiera y el establecimiento de un fuerte ecosistema fintech. Además, las masivas operaciones industriales y comerciales de China crean una fuerte necesidad de opciones de financiación flexibles, asegurando su punto culminante en el mercado mundial de ABL.

Mercado de Lending basado en activos

Wells Fargo y Bank of America tuvieron una participación significativa de más del 10% en el mercado ABL. La amplia red y alcance de mercado de Wells Fargo les permiten dirigir una parte sustancial de la industria ABL. Wells Fargo tiene acceso a una amplia gama de negocios en diferentes industrias y ubicaciones geográficas, ya que cuenta con una de las mayores redes filiales del país. El banco es una opción deseable para las empresas que buscan préstamos basados en activos debido a su amplio alcance y sólida situación financiera, lo que le permite proporcionar tarifas y términos competitivos. Para hacer frente a los requisitos de las empresas, Wells Fargo cuenta con un equipo especializado que se especializa en ABL y ofrece soluciones personalizadas y guías de conocimiento. Teniendo en cuenta las inversiones del banco en tecnología de vanguardia y servicios digitales fiables, sus ofertas de ABL son más eficaces y accesibles, permitiendo a los clientes gestionar sus préstamos.

La posición de mercado sustancial que Bank of America tiene en el sector ABL puede atribuirse a su amplia gama de ofertas financieras, amplio alcance mundial y buena marca. Bank of America dibuja clientes que desean soluciones integradas que manejan diversas demandas financieras proporcionando una amplia gama de productos financieros incluyendo ABL. El banco tiene una ventaja competitiva en el mercado ABL debido a sus operaciones transfronterizas y actividades mundiales, que le permiten prestar servicios a empresas multinacionales y empresas con operaciones mundiales. La concentración de Bank of America en empresas de mercado medio y grandes corporaciones garantiza que sirven a mercados importantes que requieren una capacidad ABL significativa. Además, las empresas que buscan un socio de préstamo confiable se atraen al banco por su fuerte marca y sólida reputación de estabilidad y fiabilidad. Las inversiones constantes en innovación digital y avances tecnológicos mejoran la experiencia del cliente.

Empresas del mercado de préstamos basadas en activos

Los principales jugadores que operan en la industria ABL son:

• Wells Fargo
• Bank of America
• JP Morgan Chase & Co.
• Citizens Bank
• PNC Banco
• KeyBank
• Capital One Bank

Asset-based Lending Industry News

• En marzo de 2024, muchas de las empresas de base industrial diversa y amplia de la región de Asia y el Pacífico, que a su vez condujeron a la demanda de ABL. Debido a la combinación de estos factores, que incluyen la demanda de opciones de financiación flexibles, mejoras tecnológicas, marcos regulatorios de apoyo y rápida expansión económica, la región de Asia Pacífico es actualmente una fuerza dominante en la industria mundial de la ABL.
• En octubre de 2023, el socio internacional de software fintech para el crédito garantizado, Solifi, anunció las últimas mejoras de producto para ABLs. En la actualización se introdujeron varias nuevas características con el objetivo de mejorar la experiencia, automatización e información de los clientes para aumentar la eficiencia. El SaaS Open Finance Platform de la compañía permite desplegar nuevos servicios que mejoran la comunicación prestada y prestamista rápidamente. Estas nuevas características proporcionan innovaciones a la ABL de la empresa y financiamiento de créditos, beneficiando a prestamistas y clientes sin interrumpir sus operaciones comerciales, reduciendo así la dependencia de la información humana.

El informe de investigación del mercado de préstamos basado en activos incluye una cobertura detallada de la industria con estimaciones " en términos de ingresos (USD billion) de 2021 a 2032, para los siguientes segmentos:

Mercado, por tipo

• Financiación de inventarios
• Financiación por cobrar
• Financiación del equipo
• Otros

Mercado, por tasa de interés

• Tasa fija
• Tasa de flotación

Mercado, por usuario final

• Grandes empresas
• Pequeñas y Medianas Empresas (PYME)

La información anterior se proporciona a las siguientes regiones y países:

• América del Norte
  • EE.UU.
  • Canadá
• Europa
  • Alemania
  • UK
  • Francia
  • Italia
  • España
  • El resto de Europa
• Asia Pacífico
  • China
  • India
  • Japón
  • Corea del Sur
  • ANZ
  • El resto de Asia Pacífico
• América Latina
  • Brasil
  • México
  • El resto de América Latina
• MEA
  • UAE
  • Arabia Saudita
  • Sudáfrica
  • Rest of MEA