Asset-based Lending Market Size, Industry Report 2024-2032

Asset-based Lending Market Size

Die Asset-basierte Lending Market-Größe wurde im Jahr 2023 auf 661,7 Mrd. USD geschätzt und wird voraussichtlich bei einem CAGR von über 11 % zwischen 2024 und 2032 wachsen. Die Nachfrage nach Working Capital ist ein weiterer wichtiger Markttreiber. Da sich die Unternehmen durch die Erholung nach der Krise ausdehnen und navigieren, wird die Notwendigkeit eines angemessenen Arbeitskapitals entscheidend für die Unterstützung von Operationen und die Finanzierung von Wachstumsinitiativen. Die jüngsten Entwicklungen in der Geschäftswelt unterstreichen diesen Trend.

Ein Bericht von J.P. Morgan im August 2023 weist beispielsweise darauf hin, dass derzeit etwa 633 Milliarden US-Dollar im Working Capital unter den Unternehmen der S&P 1500 gefangen werden. Diese Situation entsteht, da sich Unternehmen Herausforderungen stellen, ihren Cashflow zu optimieren und das Inventar effektiv zu verwalten. Diese Situation unterstreicht die Notwendigkeit flexiblerer Finanzierungslösungen, um Liquiditätsengpässe zu lindern. Da Unternehmen versuchen, ihr Cashflow-Management zu verbessern und die Herausforderungen der Inventarisierung zu bewältigen, ist die vermögensbasierte Kreditvergabe ein entscheidendes Instrument, um gefangenes Kapital zu entsperren und den laufenden operativen und Wachstumsbedarf zu unterstützen und so die Nachfrage nach solchen Finanzlösungen zu steigern.

Auf dem Markt für vermögensbasierte Kreditvergabe (ABL) haben steigende Zinssätze erhebliche Auswirkungen. Da die Zentralbanken Zinserhöhungen durchführen, um die Inflation zu bekämpfen und die Volkswirtschaften zu stabilisieren, erhöhen sich die Kreditkosten für Unternehmen. Dies kann traditionelle Formen der Finanzierung teurer machen und Unternehmen auffordern, alternative Finanzierungslösungen zu suchen. Zum Beispiel hat die Federal Reserve für die achte aufeinander folgende Sitzung zum Juli 2024 die Bundesgeldquote auf einem 23-jährigen Hoch von 5,25 % bis 5,50% gehalten.

Auf diese Weise werden die Unternehmen zunehmend als kostengünstigere Alternative zu traditionellen Krediten auf Asset-basierte Kredite zurückgreifen. ABL bietet eine Möglichkeit, die Finanzierung auf Basis von Vermögenswerten zu sichern, anstatt die höheren Kosten, die mit konventionellen Krediten verbunden sind, so dass es eine attraktivere Option in einem hochinteressanten Umfeld.

Bei der Bewertung von Vermögenswerten sind erhebliche Risiken für den vermögensbasierten Kreditmarkt zu befürchten. Die genaue und vertrauenswürdige Bewertung von Sicherheiten, einschließlich Maschinen, Immobilien, Inventar und Forderungen, bildet die Basis von ABL. Bei diesem Bewertungsverfahren können jedoch viele Schwierigkeiten auftreten. Marktbedingungen, Nachfrageverschiebungen, Technologieobsoleszenz und andere ökonomische Faktoren können dazu führen, dass die Asset-Werte schwanken, was den wahren Wert der Sicherheiten unklar macht.

Kreditgeber können entweder zu viel oder zu wenig Kredit aufgrund veralteter oder ungenauer Bewertungen bereitstellen, was die Finanzstabilität der Kreditnehmer gefährden könnte. Bei Ausfall des Kreditnehmers könnte eine Überbewertung zu einer unzureichenden Deckung der Sicherheiten führen, die das Kreditgebergeld kosten könnte. Andererseits kann die Unterbewertung die Fähigkeit des Kreditnehmers, Kapital zu erhalten, begrenzen, was die Unternehmensgeschäfte negativ beeinflussen würde.

Asset-based Lending Market Trends

Die Globalisierung des Geschäftsbetriebs treibt eine Ausweitung der grenzübergreifenden vermögensbasierten Kredite voran. Unternehmen, die in mehreren Ländern tätig sind, suchen nach Finanzierungslösungen, die ihr internationales Asset-Portfolio aufnehmen können. Lenders reagieren, indem sie anspruchsvollere grenzübergreifende ABL-Lösungen anbieten, die den Komplexitäten des globalen Asset Managements und der regulatorischen Compliance gerecht werden.

So hat der FundPark, ein in Hongkong ansässiges FinTech-Unternehmen, im Januar 2024 erfolgreich eine bedeutende Asset-Backed-Verbriefungsanlage von Goldman Sachs in Höhe von 500 Mio. USD gesichert. Die neu gesicherte Anlage in Höhe von 500 Mio. USD soll die Kapazität des FondsParks verbessern, um ein breiteres Spektrum von Unternehmern zu unterstützen, insbesondere in Asien, wo sich der grenzüberschreitende E-Commerce-Markt rasant erweitert.

KMU werden zu einem größeren Segment des Asset-basierten Kreditmarkts. Diese Unternehmen wenden sich zunehmend an Asset-basierte Kredite, um Working Capital zu sichern, Cashflow zu verwalten und Expansionsprojekte zu finanzieren. Die Flexibilität und Zugänglichkeit von ABL machen es zu einer attraktiven Option für KMU, die keinen Zugang zu traditioneller Bankfinanzierung haben oder die Agilität bevorzugen, die ABL bietet.

So wurden im vierten Quartal 2023 nach Angaben der britischen Finanzen im März 2024 etwa 4,5 Milliarden US-Dollar an kleine und mittlere Unternehmen (KMU) im Vereinigten Königreich vergeben, was das erste Quartal ohne einen Rückgang der Kredite seit dem zweiten Quartal 2022 markierte. Dieser Rücksprung ist ein Hinweis auf die zunehmende Abhängigkeit von KMU bei vermögensbasierten Krediten zur Sicherung des Arbeitskapitals und zur Unterstützung ihrer operativen Bedürfnisse. Die Verbesserung der Kreditvergaben unterstreicht die zunehmende Rolle von ABL als ein entscheidendes Finanzierungsinstrument für KMU, das oft vor Herausforderungen des Zugangs zu traditionellen Krediten steht.

Asset-based Lending Market Analysis

Der Markt wird auf Basis von Typen in die Inventarfinanzierung, die Forderungsfinanzierung, die Ausrüstungsfinanzierung und andere aufgeteilt. Das Segment Bestandsfinanzierung wird voraussichtlich eine CAGR von über 12 % während des Prognosezeitraums registrieren.

• Das Inventarfinanzierungssegment des Asset-basierten Kreditmarktes wächst mit einem erheblichen Zinssatz, da Unternehmen zunehmend den Wert ihres Inventars als Sicherheit für die Kreditsicherung erkennen, was eine flexible und kostengünstige Lösung für die Verwaltung ihres Working Capital bietet. Diese Methode hilft Unternehmen, die Liquidität in Inventar gebunden zu entsperren, so dass sie schneller auf Marktanforderungen und operative Bedürfnisse reagieren.
• Darüber hinaus hat der Anstieg des E-Commerce und des globalen Handels deutlich erhöhte Inventarumsatzraten, die Nachfrage nach Inventarkrediten. Unternehmen, die in diesen Branchen tätig sind, benötigen effiziente Finanzierungslösungen, um ihre wachsenden Bestands- und Lieferkettenanforderungen zu unterstützen. Dadurch bietet die Inventarfinanzierung den Unternehmen eine tragfähige Möglichkeit, ihren Cashflow und ihre operative Effizienz zu steigern und ihr Wachstum auf dem Markt zu fördern.

Auf Basis des Endverbrauchers wird der Asset-basierte Kreditmarkt in große Unternehmen und kleine und mittlere Unternehmen (KMU) aufgeteilt. Das große Unternehmenssegment dominierte den Weltmarkt mit einem Umsatz von über 370 Milliarden USD im Jahr 2023.

• Das große Segment der Unternehmen dominiert den Markt aufgrund ihres umfangreichen Kapitalbedarfs und des größeren Zugangs zu Finanzmitteln. Diese Unternehmen verwalten in der Regel signifikante Vorräte, Forderungen und Ausrüstung, so dass sie Hauptanwärter für ABL-Lösungen. Ihre etablierte Finanzinfrastruktur und höhere Anleihekapazitäten ermöglichen es ihnen, vermögensbasierte Kredite effektiver zu nutzen, damit sie Großgeschäfte, Expansion und strategische Investitionen unterstützen können.
• Darüber hinaus profitieren große Unternehmen oft von Skalenwirtschaften, die ihnen bessere Bedingungen und niedrigere Zinssätze auf ABL-Einrichtungen bieten. Ihre etablierten Kreditprofile und niedrigere Risikoprofile machen sie attraktiv für Kreditgeber, was zu einem höheren Anteil an vermögensbasierten Krediten führt, die auf sie gerichtet sind. Diese Dominanz wird durch ihre hochentwickelten Finanzmanagement-Praktiken und die Notwendigkeit wesentlicher, flexibler Finanzierungslösungen für ihre expansiven Geschäftsaktivitäten weiter gestärkt.

Asien-Pazifik dominierte 2023 den globalen Asset-basierten Kreditmarkt, was einen Anteil von über 35 % ausmachte. Die Region Asien-Pazifik dominiert den Markt für ABL. Dies ist auf das rasche Wirtschaftswachstum, das dynamische Geschäftsumfeld und die Entwicklung der Finanzinfrastruktur zurückzuführen. Einige der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Welt finden sich in dieser Region, vor allem in China und Indien, wo KMU mit einem beispiellosen Tempo ansteigen. Aufgrund der kurzen Kredithistorie und strengen Kreditbedingungen stehen KMU gelegentlich Schwierigkeiten bei der traditionellen Bankfinanzierung. ABL bietet in diesen Fällen einen wirksamen Ersatz, indem die erforderlichen Mittel durch Unternehmensvermögen wie Vorräte und Forderungen erhöht werden.

Auch in der Region Asien-Pazifik wurden deutliche Entwicklungen im Bereich Fintech- und digitale Finanzdienstleistungen erzielt. Diese Entwicklungen haben den Prozess der Asset-Bewertung und -Überwachung reduziert und die Wirksamkeit und Zugänglichkeit von ABL erhöht. Die Regierungen in diesem Bereich werden auch pro-finanzieller und innovativer, indem Gesetze und Politiken eingeführt werden, die ABL und andere alternative Finanzierungsoptionen fördern. Diese staatliche Unterstützung und die zunehmende Anerkennung von ABL durch verschiedene Unternehmen haben dazu beigetragen, sie weit verbreitet zu nutzen.

Chinas große Fertigungsbasis, schnelles Wirtschaftswachstum und die KMU-Profusion sind die Hauptgründe für seine Dominanz auf dem ABL-Markt. Traditionelle Bankkredite sind für chinesische Firmen wegen der strengen hohen Sicherheitsvorschriften schwierig. Indem Unternehmen ihre Vorräte, Forderungen und andere Vermögenswerte als Mittel zur Sicherung der Finanzierung nutzen können, bietet ABL einen überzeugenden Ersatz.

Der Ausbau des vermögensbasierten Kreditmarkts wurde durch die Förderung der Finanzinnovation und die Schaffung eines starken Fintech-Ökosystems der chinesischen Regierung weiter unterstützt. Darüber hinaus schaffen Chinas massive industrielle und kommerzielle Operationen einen starken Bedarf an flexiblen Finanzierungsoptionen und sichern seinen Spitzenplatz auf dem Weltmarkt.

Die USA haben aufgrund ihres hochinnovativen Unternehmensumfelds, seiner robusten Vorschriften und des entwickelten Finanzsystems einen erheblichen Marktanteil im ABL-Sektor. Da es in den USA so viele KMU gibt, besteht eine starke Nachfrage nach flexiblen Finanzierungslösungen einschließlich ABL. Diese Unternehmen benötigen häufig einen schnellen Zugang zur Finanzierung, um den Cashflow zu kontrollieren, die Expansionsmöglichkeiten zu nutzen und wirtschaftliche Schwankungen auszugleichen.

ABL ist aufgrund des starken Rechts- und Finanzrahmens in den USA attraktiver, was eine genaue Bewertung der Vermögenswerte und die Erhaltung der Kreditgeberrechte gewährleistet. Darüber hinaus machen die Verfügbarkeit moderner Fintech-Lösungen und eines wettbewerbsfähigen Kreditmarktes ABL eine vernünftige und effektive Finanzierungsoption für Unternehmen in einer Reihe von Branchen.

Japans etablierte industrielle Basis und die Notwendigkeit für Unternehmen, andere Finanzierungsoptionen angesichts eines schwierigen wirtschaftlichen Klimas zu finden, unterstützen den ABL-Markt des Landes. Da traditionelle Banken häufig strenge Finanzierungskriterien haben, haben sich die japanischen Unternehmen – insbesondere KMU – als mögliche Option für eine vermögensbasierte Finanzierung entschieden. Der Schwerpunkt der Nation auf Effizienz und technologische Innovationen hat zur Entwicklung von hochentwickelten Asset Management- und Bewertungssystemen geführt, die bei der Expansion des vermögensbasierten Kreditmarktes geholfen haben.

Darüber hinaus optimieren Unternehmen in Japan ihre Finanzstrategie aufgrund der alternden Bevölkerung und des langsamen Wirtschaftswachstums, was die Nachfrage nach flexiblen und zuverlässigen Finanzierungsoptionen wie ABL erhöht.

Die dynamische und exportorientierte Wirtschaft Südkoreas, die viele KMU und große Konglomerate umfasst, erfordert effektive Finanzierungslösungen, um ihre umfangreichen Lieferketten zu verwalten und den ABL-Sektor des Landes voranzutreiben. Die modernste Technologieinfrastruktur der Nation erleichtert die Aufnahme von Fintech-Technologien, vereinfacht und verbessert die Zugänglichkeit zum ABL-Prozess.

Die Rechtsetzungslandschaft in Südkorea hat sich geändert, um alternative Finanzierung Methoden und auch, den Wert des einfachen Zugangs zu Bargeld für stabile und expandierende Unternehmen zu realisieren. Dadurch hängen Unternehmen in Südkorea mehr von ABL ab, um ihren Cashflow zu handhaben, Working Capital bereitzustellen und Erweiterungspläne zu unterstützen.

Asset-based Lending Market Share

Wells Fargo und die Bank of America haben in der ABL-Branche einen signifikanten Anteil von über 10% gehalten. Wells Fargos breites Netzwerk und Markt erreichen es ihnen, einen wesentlichen Teil der ABL-Branche zu beauftragen. Wells Fargo hat Zugang zu einer breiten Palette von Unternehmen in verschiedenen Branchen und geographischen Standorten, da es eines der größten Branchennetzwerke im Land hat. Die Bank ist eine wünschenswerte Wahl für Unternehmen, die aufgrund ihrer weitreichenden und soliden Finanzlage vermögensbasierte Kredite suchen, die es ermöglichen, wettbewerbsfähige Preise und Konditionen zu bieten.

Um die Anforderungen der Unternehmen weiter zu adressieren, hat Wells Fargo ein spezialisiertes Team, das sich auf ABL spezialisiert und maßgeschneiderte Lösungen und kenntnisreiche Beratung bietet. In Anbetracht der Investitionen der Bank in Spitzentechnologie und zuverlässigen digitalen Dienstleistungen sind ihre ABL-Angebote effektiver und zugänglich und ermöglichen es den Kunden, ihre Kredite zu verwalten.

Die beträchtliche Marktposition, die die Bank of America im ABL-Sektor hält, kann auf ihr breites Spektrum an Finanzangeboten, umfangreicher weltweiter Reichweite und seriöser Marke bezogen werden. Bank of America zieht Kunden, die integrierte Lösungen wünschen, die verschiedene Finanzanforderungen erfüllen, indem sie eine breite Palette von Finanzprodukten, einschließlich ABL, bieten. Die Bank hat aufgrund ihrer grenzüberschreitenden Geschäfte und weltweiten Aktivitäten einen Wettbewerbsvorteil im Asset-basierten Kreditmarkt, der es multinationalen Unternehmen und Unternehmen ermöglicht, mit globalen Geschäften zu arbeiten.

Die Konzentration von Bank of America auf mittelständische Unternehmen und Großkonzerne garantiert, dass sie wichtige Märkte bedienen, die eine erhebliche ABL-Kapazität erfordern. Darüber hinaus werden Unternehmen, die einen zuverlässigen Darlehenspartner suchen, von seiner starken Marke an die Bank gezogen und solide Reputation für Stabilität und Zuverlässigkeit. Ständige Investitionen in digitale Innovation und Technologie fördern das Kundenerlebnis.

Asset-based Lending Market Companies

Hauptakteure der ABL-Branche sind:

• Wells Fargo
• Bank of America
• JP Morgan Chase & Co.
• Bürgerbank
• PNC Bank
• Schlüsselangabe
• Kapital

Asset-based Lending Industry News

• Im Juni 2024 hat Wells Fargo die Führung in einem Syndikat übernommen, das eine bedeutende Asset-basierte Kreditfazilität (ABL) in Höhe von 1,1 Milliarden USD für White Oak Commercial Finance (WOCF) geschlossen hat. Diese Anlage wurde mit der Beteiligung von 11 anderen nicht benannten Banken abgeschlossen, was einen nennenswerten Anstieg der Kreditvergabefähigkeiten der WOCF bedeutet.
• Im November 2023 hat die Neiman Marcus Group eine wesentliche Änderung und Erweiterung ihrer Asset-basierten Kreditfazilität (ABL) angekündigt. Das Unternehmen trat in eine Vierte Änderung seines bestehenden Kreditvertrags ein, der eine von der Bank of America, N.A. als Verwaltungs- und Kollateralagentin geführte Einrichtung von 900 Mio. USD verwaltet.

Der vermögensbasierte Kreditmarktforschungsbericht umfasst eine eingehende Erfassung der Industrie mit Schätzungen und Prognosen in Bezug auf Einnahmen (USD Billion) von 2021 bis 2032, für die folgenden Segmente:

Markt, nach Typ

• Inventarfinanzierung
• Forderungen
• Finanzierung der Ausrüstung
• Sonstige

Markt, nach Zinssatz

• Feste Rate
• Schwimmrate

Markt, By End User

• Großunternehmen
• Kleine und mittlere Unternehmen (KMU)

Die vorstehenden Angaben sind für die folgenden Regionen und Länder angegeben:

• Nordamerika
  • US.
  • Kanada
• Europa
  • Deutschland
  • Vereinigtes Königreich
  • Frankreich
  • Italien
  • Spanien
  • Rest Europas
• Asia Pacific
  • China
  • Indien
  • Japan
  • Südkorea
  • ANZ
  • Rest von Asia Pacific
• Lateinamerika
  • Brasilien
  • Mexiko
  • Rest Lateinamerikas
• MENSCHEN
  • VAE
  • Saudi Arabien
  • Südafrika
  • Rest von MEA