Asset Backed Securities Market Size

Die Größe des Asset Backed Securities Market wurde im Jahr 2023 bei 1,2 Billionen USD geschätzt und wird geschätzt, eine CAGR von über 8 % zwischen 2024 und 2032 zu registrieren. Der Anstieg der aktuellen Ausgaben für den persönlichen Verbrauch (PCE) treibt den Markt durch die Erhöhung des Volumens der Verbraucherschulden wie Autokredite, Kreditkartenforderungen und Hypotheken.

Nach Angaben des Bureau of Economic Analysis, im Jahr 2023, der USD 160,9 Milliarden Anstieg der aktuellen Dollar PCE im März war auf einen Anstieg der Ausgaben für Dienstleistungen in Höhe von 80,6 Milliarden USD und einen Anstieg der Ausgaben für Waren in Höhe von 80,3 Milliarden USD zurückzuführen. Finanzinstitute haben aufgrund höherer Konsumausgaben mehr Kredite zur Verbriefung, was die Versorgung mit Asset-Backed Securities verbessert. Diese höhere Verbriefungsaktivität erfüllt die Investorennachfrage nach diversifizierten, gewinnbringenden Investitionsoptionen und treibt damit die Expansion und Liquidität der Asset-Backed Securities-Branche voran.

Die steigende globale Wirtschaft fördert lukrative Wachstumschancen für den Asset-Backing-Wertpapiermarkt durch die Steigerung der Verbraucher- und Unternehmensanleihe. Die zunehmenden wirtschaftlichen Aktivitäten führen zu höheren Krediten und Forderungen, die für die Verbriefung zur Verfügung stehen, zu einer Verbesserung der Versorgung mit Asset-Backed Securities und zu attraktiven Investoren, die nach diversifizierten, gewinnbringenden Investitionen suchen. Zudem stimulieren die globale Finanzintegration und grenzüberschreitende Investitionen die Nachfrage weiter und treiben das Marktwachstum.

Regulatorische Unsicherheiten stellen eine bedeutende Herausforderung für das Wachstum der Asset-Backing-Wertpapiere. Änderungen der Vorschriften zur Verbesserung der Transparenz, zur Abmilderung von Risiken und zum Schutz von Investoren können die Compliance-Kosten erhöhen und die Ausgabe bestimmter Arten von Asset-Backed Securities möglicherweise begrenzen. Inkonsistenzen oder mangelnde Klarheit in regulatorischen Rahmenbedingungen in unterschiedlichen Zuständigkeiten können auch Unsicherheiten für weltweit tätige Marktteilnehmer schaffen. Die Bewältigung dieser regulatorischen Herausforderungen durch klare Leitlinien, die Harmonisierung der Regeln und den ständigen Dialog zwischen Regulierungsbehörden und Interessenvertretern der Industrie ist entscheidend für die Förderung eines förderlichen Umfelds für die Marktnachfrage.

Asset Backed Securities Market Trends

Die steigende Ausgabe von grünem und nachhaltigem ABS treibt die Asset-Backing-Wertpapierindustrie voran, indem sie umweltbewusste Investoren anzieht und die Mandate von Umwelt-, Sozial-, Governance- (ESG) erfüllt. Zum Beispiel, im Dezember 2021, Flexential, ein prominenter Anbieter von Rechenzentrums-Kolocation- und Cloud-Konnektivitätsdienstleistungen, absolvierte die größte Einzel Asset-Backed Securities-Emission in der Rechenzentrumsbranche, die ein großes grünes Rechenzentrum mit Asset-Backed Securities-Finanzierungsfunktion umfasste. Das Unternehmen veröffentlichte diese grünen Notizen unter dem neuen Green Finance Framework und setzte einen neuen Standard für die grüne Förderfähigkeit im Rechenzentrumssektor.

Das Wachstum in nicht-traditionellen Anlageklassen fördert die Asset-Backed Securities-Branche, indem die Arten von Vermögenswerten, die für Verbriefungen zur Verfügung stehen, wie Fintech-Darlehen, Lizenzen und erneuerbare Energieprojekte diversifiziert werden. Diese Expansion zieht eine breitere Palette von Investoren an, die vielfältige und gewinnbringende Investitionsmöglichkeiten suchen. Darüber hinaus fördert sie die finanzielle Innovation und verbessert die Marktsicherheit, indem sie die Abhängigkeit von traditionellen Vermögensklassen reduziert. Die zunehmende Akzeptanz neuer Anlageklassen wird das Gesamtwachstum und die Liquidität auf dem Markt vorantreiben.

Asset Backed Securities Market Analysis

Auf Basis des zugrunde liegenden Vermögens wird der Markt in Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS), Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS), Auto-Darlehen/Lease ABS, Kreditkarte ABS, Studentendarlehen ABS, und Ausrüstung Leasing ABS unterteilt. Das RMBS-Segment wird bis 2032 auf über 700 Mrd. USD eingestellt. Die zunehmende Menge an ausstehenden Haushaltssanleihen treibt das Asset Backing Securities Market Wachstum voran. Dieser Trend bietet einen größeren Pool an Hypothekendarlehen zur Verbriefung, wodurch das Angebot von Mortgage-Backed Securities (MBS) im Markt erweitert wird.

Nach Angaben des Urban Institute, Housing Finance Chartbook, im dritten Quartal 2023, stieg die ausstehende Hypothekenschuld der privaten Haushalte im Quartal um 0,6% und erreichte insgesamt 12,9 Billionen USD. Investoren werden aufgrund ihrer stabilen Cashflows zu diesen Wertpapieren angezogen und tragen zum Gesamtwachstum und zur Liquidität des Marktes bei.

Basierend auf Emittententypen wird der Asset-Backed Securities-Markt in Finanzinstitute, in Gefangenschaftsfinanzgesellschaften, Spezialfinanzgesellschaften und Regierungs-Sponsored Enterprises (GSE) eingestuft. Das Segment Finanzinstitute hielt 2023 einen großen Marktanteil von rund 37 %. Finanzinstitute profitieren von dem Zugang zum Kapital, nutzen ihre großen Einlagen-Basis und Anleihefähigkeiten, um verschiedene Vermögenswerte zur Verbriefung zu entspringen und zu verpacken.

Darüber hinaus verfügen sie über spezialisiertes Know-how und etablierte Infrastruktur in der Strukturierung, Unterschreiben und Wartung von Asset-Backed Securities, um effiziente Emissionsprozesse zu gewährleisten. Dieses Know-how umfasst Risikobewertung, rechtliche Compliance und Investor Relations und ermöglicht eine reibungslose Navigation komplexer Asset-Backing Wertpapiermärkte. Diese Faktoren ermöglichen es den Finanzinstituten, als Emittenten auf dem Markt eine zentrale Rolle zu spielen, ihr Wachstum voranzutreiben und die Liquidität zu erleichtern.

Nordamerika dominierte 2023 den globalen Asset-Backed Securities-Markt mit einem Anteil von über 27%. Die steigende Nachfrage nach verschiedenen Formen von Verbraucherkrediten, wie Autokredite, Kreditkartenforderungen und Studentendarlehen, hat ein stetiges Angebot an zugrunde liegenden Vermögenswerten für die Verbriefung bereitgestellt. Die Aktivitäten der Verbraucherkredite wachsen weiter, getrieben von Faktoren wie Bevölkerungswachstum und wirtschaftlicher Expansion, und bieten eine konsequente Pipeline von Vermögenswerten, die in Asset-Backed Securities für Investoren verpackt werden können.

Eine robuste wirtschaftliche Expansion über die wichtigsten asiatisch-pazifischen Volkswirtschaften, verbunden mit den wachsenden Verbrauchermärkten, hat die Nachfrage nach Kreditanlagen katalysiert. Dieser Anstieg der Verbraucherkredite hat einen beträchtlichen Pool an verbriefbaren Vermögenswerten, einschließlich Autokrediten, Kreditkartenforderungen und Wohn Hypotheken, Fahrgeschäfte im Asset-Backed Securities Market der Region erzeugt.

Erhöhte Ausgabe und Innovation im Europa-ABS-Markt werden von einer breiteren Palette von verbrieften Vermögenswerten und kreativen Finanzstrukturen angetrieben. Neue Anlageklassen, wie z.B. die Forderung nach erneuerbaren Energieprojekten und die Finanzierung von Finanzierungsdarlehen, werden verbrieft. Diese Expansion diversifiziert den Markt und zieht verschiedene Investoren an. Darüber hinaus verbessern innovative Strukturen, darunter synthetische Verbriefungen und Hybridmodelle, Flexibilität und Investitionsmöglichkeiten. Diese Entwicklungen tragen zu einem dynamischen Marktumfeld bei, das Wachstum und Investoreninteresse fördert.

Asset Backed Securities Market Share

JPMorgan Chase und Bank of America Merrill Lynch halten einen erheblichen Marktanteil von über 21 % in der Asset Backed Securities Industrie. American Express verbrieft seine Kreditkartenforderungen aktiv über seine Lending Trust-Plattform. Die Strategie umfasst regelmäßig die Ausgabe von Asset-Backed Securities, um ihr Kredit-Karten-Darlehen-Portfolio, Transfer-Risiken zu monetisieren und Kapital für weitere Kreditgeschäfte freizugeben.

Morgan Chase ist ein wichtiger Akteur in der Asset-Backed Securities-Branche, als Emittent und Underwriter. Die Strategie beinhaltet die Verbriefung verschiedener Vermögensklassen, einschließlich Kreditkartenforderungen, Autokredite und Wohn Hypotheken, die Risiken zu verwalten und Gebührenerträge aus unterschreibenden Tätigkeiten zu generieren.

Asset Backed Securities Market Companies

Wichtige Unternehmen, die in der Asset-Backed Securities-Branche tätig sind, sind:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barrelen
• Citigroup
• Über uns
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• JPMorgan Chase
• Ich will nicht.
• Toyota Motor Credit Corporation
• Wells Fargo

Asset Backed Securities Industry News

• Im Mai 2024, CyrusOne, ein prominenter Entwickler und Betreiber von globalen Rechenzentren bekannt für die Bereitstellung von modernsten digitalen Infrastrukturlösungen, schloss sein USD 1.175 Milliarden Asset-Backed Securities-Angebot. Das Angebot umfasst Tranchen mit Laufzeiten von fünf und sieben Jahren und die Noten werden als Secured Green Collateral Bonds bezeichnet.
• Im Mai 2024 plant die Tochtergesellschaft von Enova International, OnDeck Asset Securitization IV, LLC, 399,5 Mio. USD in Asset-Backed Fixrate Notes anzubieten. Diese Anmerkungen werden voraussichtlich von der Kroll Bond Rating Agency ein Rating erhalten und haben einen endgültigen Zahlungstermin vom 17. Juni 2031. Der Erlös aus dem Angebot wird den Erwerb von kleinen Geschäftskrediten finanzieren, die als Sicherheit dienen. Dieses private Angebot richtet sich an qualifizierte institutionelle Käufer und Nicht-US-Personen, die den einschlägigen Wertpapiervorschriften entsprechen.

Der Asset Backed Securities Market Research Report beinhaltet eine eingehende Erfassung der Branche, mit Schätzungen und Prognosen in Bezug auf Umsatz (USD Billion) von 2021 bis 2032, für folgende Segmente:

Markt, durch Unternehmung von Vermögenswerten

• Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS)
• Kommerzielle Mortgage-Backed Securities (CMBS)
• Autodarlehen/Lease ABS
• Kreditkarte ABS
• Studentendarlehen ABS
• Ausstattung Leasing ABS
• Sonstige

Markt, nach Maturity Level

• Kurzfristig
  • Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS)
  • Kommerzielle Mortgage-Backed Securities (CMBS)
  • Autodarlehen/Lease ABS
  • Kreditkarte ABS
  • Studentendarlehen ABS
  • Ausstattung Leasing ABS
  • Sonstige
• Langfristig
  • Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS)
  • Kommerzielle Mortgage-Backed Securities (CMBS)
  • Autodarlehen/Lease ABS
  • Kreditkarte ABS
  • Studentendarlehen ABS
  • Ausstattung Leasing ABS
  • Sonstige

Markt, nach Emittententypen

• Finanzinstitute
• Finanzunternehmen
• Spezialfinanzierungsunternehmen
• Regierungsgeführte Unternehmen (GSE)
• Sonstige

Markt, nach Struktur

• Passende Wertpapiere
• Kollateralisierte Hypothekenverpflichtungen (CMOs)
• Kollateralisierte Schuldverschreibungen (CDOs)
• Asset-Backed Commercial Paper (ABCP)

Markt, Nach Ausstellungsart

• Neue Ausgabe
• Wiederverbriefung

Die vorstehenden Angaben sind für die folgenden Regionen und Länder angegeben:

• Nordamerika
  • US.
  • Kanada
• Europa
  • Vereinigtes Königreich
  • Deutschland
  • Frankreich
  • Russland
  • Italien
  • Spanien
  • Rest Europas
• Asia Pacific
  • China
  • Indien
  • Japan
  • Rest von Asia Pacific
• Lateinamerika
  • Brasilien
  • Mexiko
  • Argentinien
  • Rest Lateinamerikas
• MENSCHEN
  • VAE
  • Südafrika
  • Saudi Arabien
  • Rest von MEA