资产抵押贷款市场规模 - 按类型（库存融资、应收账款融资、设备融资）、利率（固定利率、浮动利率）、最终用户（大型企业、中小企业）及预测，2024 年 - 2032

资产出借市场规模

基于资产的出贷市场规模在2023年价值为617亿美元,预计在2024至2032年期间,CAGR将增长11%以上。 对周转资金的需求激增是市场的另一个关键驱动力。 随着企业通过扩大后的复苏扩大和导航,需要充足的周转资金对维持业务和资助增长举措至关重要。 企业界最近的发展突出了这一趋势。

例如,J.P. Morgan在2023年8月的一份报告表明,S&P 1500公司目前约有6,330亿美元被困在周转金中。 出现这种情况是因为企业在优化其现金流量和有效管理库存方面面临挑战。 这种情况突出表明,需要采取更灵活的融资办法来缓解流动性限制。 随着企业努力改进其现金流量管理并应对库存挑战,资产贷款已成为解锁被困资本和支持当前业务和增长需要的关键工具,从而推动对这种金融解决方案的需求。

利率上升对资产贷款市场产生了显著影响。 随着中央银行为遏制通货膨胀和稳定经济而提高利率,企业的借贷成本会增加。 这可能使传统形式的融资更加昂贵,促使公司寻求其他融资解决办法。 例如,截至2024年7月,联邦储备局连续第八次会议将联邦基金利率稳定在23年最高水平,为5.25%至5.50%。

作为回应,企业越来越多地转向以资产为基础的贷款,作为传统贷款的一种更具成本效益的替代办法。 ABL提供了一种以资产而不是与常规贷款有关的高成本为基础获得融资的方法,从而使它在高利率环境中成为更具吸引力的选择。

对资产估值的关切对资产贷款市场构成严重风险。 对包括机械、不动产、存货和应收款在内的抵押资产进行准确和可信的评价,构成了ABL的基础。 然而,这种估价程序可能有许多困难。 市场条件、需求变化、技术过时和其他经济因素可能导致资产价值起伏,使担保品的真正价值变得不明确。

由于评估过时或不准确,放款人可能提供太多或太少的信贷,有可能危及借款人的财务稳定。 如果借款人违约,估值过高可能导致抵押品覆盖面不足,从而可能使出贷人失去资金。 另一方面,低估可能限制借款人获得资本的能力,这将对公司业务产生不利影响。

基于资产的出贷市场 趋势

商业业务的全球化正在推动跨界资产贷款的扩大。 在多个国家经营的公司正在寻求能够满足其国际资产组合的融资解决方案。 贷款人正在作出反应,提供更为复杂的跨境ABL解决方案,以适应全球资产管理和监管合规的复杂性。

例如,2024年1月,总部设在香港的FinTech公司FundPark从高盛公司成功获得了5亿美元的重要资产担保证券化设施。 新获得的5亿美元贷款预计将加强FundPark支持更广泛的企业家的能力,特别是在跨界电子商务市场正在迅速扩大的亚洲。

中小企业正在成为以资产为主的借贷市场的更大部分。 这些企业越来越多地转向以资产为基础的贷款,以确保周转资本、管理现金流量和资金扩展项目。 ABL的灵活性和可获取性使它成为中小企业的一个有吸引力的选择,它们可能无法获得传统的银行融资,或者更喜欢ABL提供的灵活度。

例如,根据2024年3月联合王国金融提供的数据,在2023年第四季度,向联合王国的中小企业贷款约45亿美元,这标志着第一季度自2022年第二季度以来贷款没有减少。 这种回升表明,中小企业日益依赖资产贷款来获得周转资金并满足业务需要。 贷款数字的改善突出表明了ABL作为中小企业关键融资工具的作用越来越大,中小企业往往面临获得传统信贷的挑战。

资产出借市场分析

根据种类,市场分为库存品融资,应收款融资,设备融资等. 预计在预测期间,库存融资部分的CAGR将超过12%。

• 由于企业日益认识到其存货的价值是担保贷款的抵押品,因此资产贷款市场的存货融资部分正在以显著的速度增长,这为管理其周转资金提供了灵活而有成本效益的解决办法。 这种方法帮助公司解锁库存中的流动性,使它们能够更敏捷地应对市场需要和业务需要。
• 此外,电子商务和全球贸易的上升使库存周转率大幅上升,驱动了对基于库存的贷款的需求。 在这些部门经营的公司需要有效的融资办法,以支持其日益增长的库存水平和供应链需要。 因此,库存融资为企业提供了提高其现金流量和业务效率的可行选择,促进了其市场的增长。

基于终端用户,以资产为主的出借市场分为大型企业和中小企业. 大型企业部分在2023年支配了全球市场,收入超过3700亿美元。

• 大型企业部分由于其广泛的资本需要和获得资金的机会增加而主宰了市场。 这些企业通常管理重要的存货、应收款项和设备,使其成为ABL解决方案的主要候选者。 它们既有的金融基础设施和更高的借贷能力,使它们能够更有效地利用基于资产的贷款,确保它们能够支持大规模业务、扩展和战略投资。
• 此外,大型企业往往受益于规模经济,这为它们提供了更好的条件和对ABL设施的较低的利率。 其既定的信贷概况和较低的风险简介使它们对放款人具有吸引力,导致以资产为基础的贷款中针对它们的比重更高。 其复杂的财务管理做法以及需要有实质性的、灵活的融资办法来维持其广泛的业务,进一步加强了这种支配地位。

亚太在2023年占据了全球以资产为基础的借贷市场的主导地位,占35%以上的份额. 亚太地区主导了ABL市场. 这是由于本区域经济迅速增长,商业环境活跃,金融基础设施得到发展。 世界上一些增长最快的经济体位于这一区域,特别是中国和印度,这些国家的中小企业以前所未有的速度增长。 由于信贷历史短而贷款条件严格,中小型企业有时难以获得传统的银行融资。 在这种情况下,ABL通过用公司资产如库存品和应收款来筹集所需资金,提供了有效的替代。

亚太区域的金融技术和数字金融服务也取得了重大进展。 这些事态发展减少了资产评估和监测进程,提高了ABL的效力和可获取性。 这一领域的政府也越来越有利于金融和创新,制定了法律和政策,促进ABL和其他替代融资选择。 政府的这种支持以及不同企业对ABL的日益承认有助于广泛使用ABL。

中国的大型制造基地,经济快速增长,中小企业的蓬勃发展,是其在ABL市场占据支配地位的主要原因. 由于抵押品要求严格高,中国企业难以获得传统的银行贷款。 通过使公司能够利用其存货、应收款和其他资产作为获得资金的杠杆,ABL提供了令人信服的替代。

以资产为主的出借市场的扩大得到了中国政府对金融创新的鼓励和牢固的金融科技生态系统的建立的进一步帮助. 此外,中国的大规模工业和商业经营,产生了对灵活融资选择的强烈需要,确保了中国在世界市场上的最高地位。

美国由于其高度创新的公司环境,严格的法规,以及发达的金融系统,在ABL部门占有相当大的市场份额. 由于美国中小企业众多,因此对包括ABL在内的灵活融资解决方案的需求很大. 这些公司往往需要迅速获得资金,以控制现金流动,利用扩张的可能性并消除经济波动。

ABL更具有吸引力,因为美国有强大的法律和金融框架,确保准确的资产评估和维护出贷人的权利。 此外,尖端金融技术解决方案的提供和具有竞争力的贷款市场,使ABL成为一系列行业公司明智而有效的融资选择。

面对困难的经济气候,日本已建立工业基础,企业需要寻找其他融资选择,这支持了该国的ABL市场. 由于传统银行往往有严格的贷款标准,日本企业,特别是中小企业,将资产融资视为一种可行的选择。 国家重视效率和技术创新,发展了先进的资产管理和估值系统,促进了以资产为主的出贷市场的扩大.

此外,由于日本人口老化和经济增长缓慢,日本的公司正在优化其金融战略,这增加了对ABL等灵活和可靠的融资选择的需求。

韩国充满活力并面向出口的经济,包括许多中小企业和主要企业集团,需要有效的金融解决方案来管理其广泛的供应链,推动该国的ABL部门。 该国的尖端技术基础设施有助于吸收尖端技术,简化和改善对ABL进程的利用。

韩国的立法环境已经改变, 替代融资 实现为稳定和扩大的企业容易获得现金的价值。 因此,韩国的公司更多地依赖ABL来处理其现金流动、提供周转资金和协助扩张计划。

资产借贷市场份额

威尔斯·法戈和美国银行在ABL业中占有10%以上的重要份额。 威尔斯·法戈的广网和市场范围使得他们能够指挥ABL工业的很大一部分. Wells Fargo可以接触不同行业和地理位置的各种企业,因为它拥有该国最大的分支网络之一。 银行由于其业务范围广,财务状况稳固,因此是寻求资产贷款的公司的一个可取选择,它能够提供具有竞争力的利率和条件。

为了进一步满足企业的要求,Wells Fargo有一个专门从事ABL的专业团队,提供定制的解决方案和有知识的指导. 考虑到该银行对尖端技术和可靠数字服务的投资,其ABL的报价更有效、更方便,使客户能够管理贷款。

美国银行在ABL部门占有相当大的市场地位,这可以归因于其广泛的金融报价、广泛的世界范围以及声誉良好的品牌。 美国银行通过提供各种金融产品,包括ABL,吸引希望综合解决方案满足各种金融需求的客户. 由于该银行的跨界业务和世界范围的活动,该银行在以资产为基础的借贷市场上具有竞争优势,从而能够向跨国公司和具有全球业务的企业提供服务。

美国银行集中于中市场企业和大公司,保证它们服务于需要相当的ABL能力的重要市场. 此外,寻求可靠贷款伙伴的公司被吸引到银行,因为银行具有牢固的品牌和稳定性和可靠性。 对数字创新和技术进步的持续投资改善了客户的经验。

以资产为基础的借贷市场公司

从事ABL行业的主要角色有:

• 威尔斯·法戈
• 美国银行
• JP 摩根大通 & Co.
• 公民银行
• 刚果国家警察 银行
• 键盘库
• 资本一行

基于资产的借贷业新闻

• 2024年6月,威尔斯·法戈领导了一个辛迪加,关闭了白橡树商业融资(WOCF)价值11亿美元的重要资产贷款信贷机制. 这一贷款机制在另外11个未命名的银行的参与下完成,标志着WOCF贷款能力显著增强。
• 2023年11月,Neiman Marcus Group宣布对其以资产为主的出贷(ABL)信贷机制进行重大修改并延期. 该公司对其现有的信贷协议达成了第四修正案,该修正案管辖美国银行作为行政和抵押代理领导的9亿美元的ABL贷款机制。

资产贷款市场研究报告包括对该行业的深入报道 根据2021年至2032年收入估计数和预测(10亿美元), 下列部分:

市场,按类型

• 存货融资
• 应收款融资
• 设备融资
• 其他人员

按利率分列的市场

• 固定费率
• 浮动率

市场, 按终端用户

• 大型企业
• 中小型企业

现就下列区域和国家提供上述资料:

• 北美
  • 美国.
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 联合王国
  • 法国
  • 意大利
  • 页:1
  • 欧洲其他地区
• 亚太
  • 中国
  • 印度
  • 日本
  • 韩国
  • 澳大利亚
  • 亚洲及太平洋其他地区
• 拉丁美洲
  • 联合国
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 米兰
  • 阿联酋
  • 沙特阿拉伯
  • 南非
  • 其余的MEA地区