Размер рынка кредитования на основе активов, отраслевой отчет 2024-2032

Размер рынка кредитования на основе активов

Размер рынка кредитования на основе активов был оценен в 661,7 млрд долларов США в 2023 году и, как ожидается, вырастет более чем на 11% в период с 2024 по 2032 год. Рост спроса на оборотный капитал является еще одним ключевым фактором на рынке. По мере расширения бизнеса и перехода к постпандемийному восстановлению потребность в достаточном оборотном капитале становится решающей для поддержания операций и финансирования инициатив роста. Последние события в мире бизнеса подчеркивают эту тенденцию.

Например, в отчете J.P. Morgan за август 2023 года указывается, что около 633 миллиардов долларов США в настоящее время находятся в ловушке оборотного капитала среди компаний S&P 1500. Эта ситуация возникает по мере того, как предприятия сталкиваются с проблемами в оптимизации своего денежного потока и эффективном управлении запасами. Эта ситуация подчеркивает необходимость более гибких финансовых решений для смягчения ограничений ликвидности. Поскольку предприятия стремятся улучшить управление денежными потоками и решить проблемы с запасами, кредитование на основе активов стало важным инструментом для разблокирования захваченного капитала и поддержки текущих операционных и растущих потребностей, тем самым стимулируя спрос на такие финансовые решения.

Рост процентных ставок оказывает заметное влияние на рынок кредитования на основе активов (ABL). По мере того, как центральные банки внедряют повышение ставок для борьбы с инфляцией и стабилизации экономики, стоимость заимствований для бизнеса увеличивается. Это может сделать традиционные формы финансирования более дорогими, побуждая компании искать альтернативные финансовые решения. Например, Федеральная резервная система сохранила постоянную ставку по федеральным фондам на 23-летнем максимуме от 5,25% до 5,50% на восьмом заседании подряд по состоянию на июль 2024 года.

В ответ предприятия все чаще обращаются к кредитованию на основе активов в качестве более рентабельной альтернативы традиционным кредитам. ABL предлагает способ обеспечить финансирование на основе активов, а не более высоких затрат, связанных с обычными кредитами, что делает его более привлекательным вариантом в условиях высокой процентной ставки.

Опасения по поводу оценки активов создают серьезные риски для рынка кредитования на основе активов. Точная и достоверная оценка залоговых активов, включая машины, недвижимость, инвентарь и дебиторскую задолженность, составляет основу ABL. Однако в этой процедуре оценки может возникнуть много трудностей. Рыночные условия, сдвиги спроса, устаревание технологий и другие экономические факторы могут привести к колебаниям стоимости активов, что делает истинную стоимость залога неясной.

Кредиторы могут предоставлять слишком много или слишком мало кредитов из-за устаревших или неточных оценок, что может поставить под угрозу финансовую стабильность заемщиков. Если заемщик не выполняет свои обязательства, переоценка может привести к неадекватному покрытию залога, что может стоить кредитору денег. С другой стороны, недооценка может ограничить способность заемщика получить капитал, что негативно скажется на корпоративных операциях.

Рынок кредитования на основе активов тенденции

Глобализация деловых операций стимулирует расширение трансграничного кредитования на основе активов. Компании, работающие во многих странах, ищут финансовые решения, которые могут удовлетворить их международные портфели активов. Кредиторы реагируют, предлагая более сложные трансграничные решения ABL, которые учитывают сложности глобального управления активами и соблюдения нормативных требований.

Например, в январе 2024 года FundPark, гонконгская компания FinTech, успешно обеспечила секьюритизацию на сумму 500 миллионов долларов США от Goldman Sachs. Ожидается, что новый объект стоимостью 500 миллионов долларов США увеличит возможности FundPark по поддержке более широкого круга предпринимателей, особенно в Азии, где быстро расширяется трансграничный рынок электронной коммерции.

МСП становятся все более крупным сегментом рынка кредитования на основе активов. Эти предприятия все чаще обращаются к кредитованию на основе активов для обеспечения оборотного капитала, управления денежными потоками и финансирования проектов расширения. Гибкость и доступность ABL делают его привлекательным вариантом для МСП, которые могут не иметь доступа к традиционному банковскому финансированию или предпочитают гибкость, которую предлагает ABL.

Например, по данным UK Finance в марте 2024 года, в четвертом квартале 2023 года малым и средним предприятиям (МСП) в Великобритании было предоставлено около 4,5 млрд долларов США, что ознаменовало первый квартал без снижения кредитования со второго квартала 2022 года. Этот отскок свидетельствует о растущей зависимости МСП от кредитования на основе активов для обеспечения оборотного капитала и удовлетворения их оперативных потребностей. Улучшение показателей кредитования подчеркивает возрастающую роль ABL как важнейшего инструмента финансирования МСП, которые часто сталкиваются с проблемами доступа к традиционным кредитам.

Анализ рынка кредитования на основе активов

Подробнее о ключевых сегментах, формирующих этот рынок

Скачать бесплатный PDF-файл

Исходя из типов, рынок делится на инвентарное финансирование, финансирование дебиторской задолженности, финансирование оборудования и другие. Ожидается, что в течение прогнозируемого периода сегмент финансирования запасов зарегистрирует CAGR более 12%.

• Сегмент финансирования запасов на рынке кредитования на основе активов растет значительными темпами, поскольку предприятия все чаще признают стоимость своих запасов в качестве обеспечения для обеспечения кредитов, что обеспечивает гибкое и экономически эффективное решение для управления их оборотным капиталом. Этот метод помогает компаниям разблокировать ликвидность, связанную с запасами, что позволяет им более гибко реагировать на потребности рынка и операционные потребности.
• Кроме того, рост электронной торговли и мировой торговли значительно увеличил темпы оборота запасов, стимулируя спрос на кредиты на основе запасов. Компании, работающие в этих секторах, нуждаются в эффективных финансовых решениях для поддержки растущих запасов и потребностей в цепочке поставок. В результате, финансирование запасов предлагает жизнеспособный вариант для бизнеса, чтобы увеличить свой денежный поток и операционную эффективность, подпитывая его рост на рынке.

Подробнее о ключевых сегментах, формирующих этот рынок

Скачать бесплатный PDF-файл

Исходя из конечного пользователя, рынок кредитования на основе активов делится на крупные предприятия и малые и средние предприятия (МСП). Сегмент крупных предприятий доминировал на мировом рынке с выручкой более $370 млрд в 2023 году.

• Сегмент крупных предприятий доминирует на рынке из-за их обширных потребностей в капитале и большего доступа к финансовым ресурсам. Эти предприятия обычно управляют значительными запасами, дебиторской задолженностью и оборудованием, что делает их основными кандидатами на решения ABL. Их устоявшаяся финансовая инфраструктура и более высокие возможности заимствования позволяют им более эффективно использовать кредиты на основе активов, гарантируя, что они могут поддерживать крупномасштабные операции, расширение и стратегические инвестиции.
• Кроме того, крупные предприятия часто выигрывают от эффекта масштаба, что обеспечивает им лучшие условия и более низкие процентные ставки на объектах ABL. Их установленные кредитные профили и более низкие профили рисков делают их привлекательными для кредиторов, что приводит к увеличению доли кредитования на основе активов, направленного на них. Это доминирование еще больше усиливается их сложной практикой управления финансами и необходимостью в существенных, гибких финансовых решениях для поддержания их обширных бизнес-операций.

Ищете региональные данные?

Скачать бесплатный PDF-файл

Азиатско-Тихоокеанский регион доминировал на мировом рынке кредитования на основе активов в 2023 году, на его долю приходилось более 35%. Азиатско-Тихоокеанский регион доминирует на рынке ABL. Это связано с быстрым экономическим ростом региона, динамичной деловой средой и развивающейся финансовой инфраструктурой. Некоторые из наиболее быстро растущих экономик мира находятся в этом регионе, особенно в Китае и Индии, где МСП растут беспрецедентными темпами. Из-за короткой кредитной истории и строгих условий кредитования МСП иногда сталкиваются с трудностями в получении традиционного банковского финансирования. ABL предлагает эффективную замену в таких случаях путем привлечения необходимых средств за счет активов компании, таких как запасы и дебиторская задолженность.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе также произошли значительные изменения в области финансовых технологий и цифровых финансовых услуг. Эти изменения привели к сокращению процесса оценки и мониторинга активов, повышению эффективности и доступности ABL. Правительства в этом районе также становятся все более про-финансовыми и инновационными, внедряя законы и политику, которые продвигают ABL и другие альтернативные варианты финансирования. Эта государственная поддержка и растущее признание ABL различными компаниями помогли сделать его широко используемым.

Большая производственная база Китая, быстрый экономический рост и обилие МСП являются основными причинами его доминирования на рынке ABL. Традиционные банковские кредиты трудно получить китайским фирмам из-за строгих высоких требований к залогу. Позволяя компаниям использовать свои запасы, дебиторскую задолженность и другие активы в качестве рычага для обеспечения финансирования, ABL предлагает убедительную замену.

Расширению рынка кредитования на основе активов также способствовало поощрение правительством Китая финансовых инноваций и создание сильной экосистемы финтеха. Кроме того, крупные промышленные и коммерческие операции Китая создают сильную потребность в гибких вариантах финансирования, обеспечивая себе первое место на мировом рынке.

США имеют значительную долю рынка в секторе ABL благодаря своей инновационной корпоративной среде, надежному регулированию и развитой финансовой системе. Поскольку в США так много малых и средних предприятий, существует высокий спрос на гибкие финансовые решения, включая ABL. Эти компании часто нуждаются в быстром доступе к финансированию для контроля денежного потока, использования возможностей расширения и преодоления экономических колебаний.

ABL более привлекательна из-за сильной правовой и финансовой базы в США, которая обеспечивает точную оценку активов и сохранение прав кредитора. Кроме того, наличие передовых финтех-решений и конкурентный кредитный рынок делают ABL разумным и эффективным выбором финансирования для компаний в различных отраслях.

Созданная промышленная база Японии и необходимость для предприятий найти другие варианты финансирования в условиях сложного экономического климата поддерживают рынок страны ABL. Поскольку традиционные банки часто имеют строгие критерии кредитования, японские предприятия, особенно МСП, рассматривают финансирование на основе активов как возможный вариант. Акцент страны на эффективности и технологических инновациях привел к разработке сложных систем управления активами и оценки, которые способствовали расширению рынка кредитования на основе активов.

Кроме того, компании в Японии оптимизируют свою финансовую стратегию из-за старения населения страны и медленного экономического роста, что увеличивает спрос на гибкие и надежные варианты финансирования, такие как ABL.

Динамичная и ориентированная на экспорт экономика Южной Кореи, в которую входят многие МСП и крупные конгломераты, требует эффективных финансовых решений для управления их обширными цепочками поставок, стимулируя сектор ABL страны. Передовая технологическая инфраструктура страны облегчает внедрение финтех-технологий, упрощая и улучшая доступность процесса ABL.

Законодательный ландшафт в Южной Корее изменился, чтобы приспособиться альтернативное финансирование Методы, а также понимание ценности легкого доступа к наличным деньгам для стабильного и расширяющегося бизнеса. В связи с этим компании в Южной Корее больше зависят от ABL для управления своим денежным потоком, предоставления оборотного капитала и помощи в планах расширения.

Доля рынка кредитования на основе активов

Wells Fargo и Bank of America владели значительной долей более 10% в отрасли ABL. Широкая сеть и охват рынка Wells Fargo позволяют им управлять значительной частью отрасли ABL. Wells Fargo имеет доступ к широкому спектру предприятий в различных отраслях и географических точках, поскольку имеет одну из крупнейших филиальных сетей в стране. Банк является желательным выбором для компаний, ищущих кредиты на основе активов из-за его широкого охвата и солидного финансового положения, что позволяет ему предоставлять конкурентоспособные ставки и условия.

Для дальнейшего удовлетворения потребностей бизнеса Wells Fargo имеет специализированную команду, которая специализируется на ABL и предлагает индивидуальные решения и квалифицированное руководство. Учитывая инвестиции банка в передовые технологии и надежные цифровые услуги, его предложения ABL более эффективны и доступны, что позволяет клиентам управлять своими кредитами.

Значительная рыночная позиция, которую Банк Америки занимает в секторе ABL, может быть связана с его широким спектром финансовых предложений, широким охватом во всем мире и авторитетным брендом. Bank of America привлекает клиентов, которые хотят комплексных решений, которые отвечают различным финансовым требованиям, предоставляя широкий спектр финансовых продуктов, включая ABL. Банк имеет конкурентное преимущество на рынке кредитования на основе активов благодаря своим трансграничным операциям и международной деятельности, что позволяет ему обслуживать многонациональные фирмы и предприятия с глобальными операциями.

Концентрация Bank of America на предприятиях среднего рынка и крупных корпорациях гарантирует, что они обслуживают важные рынки, которые требуют значительных мощностей ABL. Кроме того, компании, которые ищут надежного кредитного партнера, привлекаются к банку сильным брендом и солидной репутацией. Постоянные инвестиции в цифровые инновации и технологические достижения улучшают качество обслуживания клиентов.

Компании рынка кредитования на основе активов

Основными игроками в отрасли ABL являются:

• Уэллс Фарго
• Банк Америки
• JP Morgan Chase & Co.
• Банк граждан
• ПНК Банк
• KeyBank
• Capital One Bank

Новости индустрии кредитования на основе активов

• В июне 2024 года Wells Fargo заняла лидирующую позицию в синдикате, который закрыл значительный кредитный объект на основе активов (ABL) на сумму 1,1 млрд долларов США для White Oak Commercial Finance (WOCF). Этот механизм был завершен с участием 11 других неназванных банков, что ознаменовало значительный рост возможностей кредитования WOCF.
• В ноябре 2023 года Neiman Marcus Group объявила о существенной поправке и расширении своей кредитной линии на основе активов (ABL). Компания вступила в четвертую поправку к существующему кредитному соглашению, которое регулирует объект ABL стоимостью 900 миллионов долларов США, возглавляемый Bank of America, N.A. в качестве административного и залогового агента.

Отчет об исследовании рынка кредитования на основе активов включает углубленный охват отрасли с оценками и прогнозами в отношении выручки (миллиард долларов США) с 2021 по 2032 год, для следующих сегментов:

Рынок по типу

• Финансирование запасов
• Финансирование дебиторской задолженности
• Финансирование оборудования
• Другие

Рынок по процентной ставке

• Фиксированная ставка
• Скорость плавания

Рынок, конечный пользователь

• Крупные предприятия
• Малые и средние предприятия (МСП)

Указанная выше информация предоставляется для следующих регионов и стран:

• Северная Америка
  • США.
  • Канада
• Европа
  • Германия
  • Великобритания
  • Франция
  • Италия
  • Испания
  • Остальная Европа
• Азиатско-Тихоокеанский регион
  • Китай
  • Индия
  • Япония
  • Южная Корея
  • АНЗ
  • Остальная часть Азиатско-Тихоокеанского региона
• Латинская Америка
  • Бразилия
  • Мексика
  • Остальная часть Латинской Америки
• МЭА
  • ОАЭ
  • Саудовская Аравия
  • Южная Африка
  • Остальная часть MEA