حجم السوق

وقد قُدر حجم سوق صندوق التحوط بمبلغ 5 تريليون دولار من دولارات الولايات المتحدة في عام 2023، ويقدر أن هذا الرقم يسجل أكثر من 3.5 في المائة بين عامي 2024 و2032. (أ) يحفز نمو السوق من خلال اجتذاب المزيد من رأس المال، مما يعزز الأموال الأكبر حجماً والمؤثرة. ومع ازدياد قيمة الاستهلاك، تكتسب الأموال وجوداً معززاً في الأسواق، مما يمكّنها من اتباع استراتيجيات استثمارية متنوعة وإتاحة فرص إضافية. ويسهم هذا الاستثمار في النمو العام للسوق وأهميته، مما يجتذب كل من المستثمرين المؤسسيين " فرادى الذين يسعون إلى التعرض للاستثمارات البديلة.

ويعد طلب المستثمرين عاملاً محورياً يدفع عجلة نمو سوق صندوق التحوط مع المستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي القيمة العالية الذين يسعون إلى التنويع إلى ما يتجاوز الاستثمارات التقليدية. وتكمن المصداقية في إمكانية زيادة العائدات واستراتيجيات إدارة المخاطر التي يمكن أن تلغي مختلف ظروف السوق. ولما كان المستثمرون يدركون بصورة متزايدة قيمة الأموال التحوطية في تحسين الحوافظ وإدارة المخاطر، فإن هذا القطاع سيظل يشهد نموا، ويجتذب طائفة واسعة من المشاركين ويسهم في التوسع العام في الأسواق.

ومن شأن استمرار الشواغل الكلية والجغرافية السياسية أن يعيق نمو أسواق الصناديق التحوطية عن طريق زيادة تقلب الأسواق وزيادة الشكوك. وقد تؤدي التوترات الجيوسياسية المكثفة أو عدم الاستقرار الاقتصادي إلى تعطيل استراتيجيات الاستثمار التقليدية، مما يشكل تحديا للأموال التحوطية من أجل تطهير ظروف لا يمكن التنبؤ بها. ويمكن للمستثمرين أن يستجيبوا من خلال اعتماد مواقف أكثر تحفظا، والحد من شهية المخاطر، وربما إعادة توزيع الأموال بعيدا عن الصناديق التحوطية، مما يؤثر على أدائهم وتدفقات الأصول إلى الداخل. وتصبح إدارة هذه العوامل الخارجية حاسمة بالنسبة لمرونة الصناديق التحوطية والنمو المطرد.

COVID-19 Impact

وكان لوباء المؤتمر الدولي للتنمية الاجتماعية - 19 أثر إيجابي على صناعة الصناديق التحوطية، مما أدى إلى زيادة التقلبات وخلق فرص استثمارية فريدة. (ج) صناديق التحوط، التي تتميز بظروف السوق المعقدة الملاحية، والتي تُرسمل في تفكك الأسواق، والأصول المكتظة، والاتجاهات المتغيرة. وزاد الطلب على الاستثمارات البديلة مع سعي المستثمرين إلى التنويع وإدارة المخاطر في أوقات غير مؤكدة. وتزدهر بعض صناديق التحوط من خلال حافظات وضعية استراتيجية، مما يدل على القدرة على التكيف في ظل اضطراب السوق. وبالإضافة إلى ذلك، أدى التحول الرقمي المتسارع الذي حفزه الوباء إلى تيسير إدماج التكنولوجيات المتطورة، وتعزيز الكفاءة التشغيلية في إدارة الصناديق التحوطية.

صندوق التحريج الاتجاهات

وتسهم مؤسسات إدارة الأصول التي تدخل قطاع صناديق التحوط في النمو المربح لصناعة صناديق التحوط. وهذه التحركات الاستراتيجية تؤدي إلى زيادة رأس المال والخبرة واستراتيجيات الاستثمار المتنوعة. ففي تشرين الأول/أكتوبر 2023، على سبيل المثال، دخلت مجموعة أسك، التي تدعمها الأسهم الخاصة بلاكستون، قطاع الصناديق التحوطية، كجزء من استراتيجيتها، لتوسيع نطاق وجودها في الاستثمارات البديلة. The introduction of ASK Hedge Solutions aims to assist investors inversing their asset allocation and achieving risk-adjusted returns. ويعزز هذا التدفق من الموارد والمعارف التوسع في الأسواق، مما يهيئ فرصا للمشاركين التقليديين والجديدين على السواء للاستفادة من المشهد الدينامي المتطور لاستثمارات صناديق التحوط.

ويدفع الطلب المتزايد على التقنيات المتطورة لإدارة المخاطر إلى نمو الأسواق. ويُسحب المستثمرون إلى صناديق التحوط بسبب قدرتهم على إدارة أوضاع السوق المعقدة واستخدام استراتيجيات متطورة لتخفيف المخاطر. بما أن المشهد المالي يصبح أكثر تعقيداً، فإن قدرة صندوق التحوط على إدارة المخاطر بشكل فعال تصبح عاملاً حاسماً في اجتذاب رأس المال. وتضع الحاجة المتزايدة إلى هذه الإدارة المتطورة للمخاطر صناديق التحوط كأصول قيمة للمستثمرين الذين يسعون إلى وضع استراتيجيات قوية في بيئة سوقية دائمة التطور.

Hedge Fund Analysis Market

واستناداً إلى الاستراتيجية، شكل قطاع الأسهم الطويل/الكبير 30 في المائة من حصة السوق في عام 2023. ومن شأن الأخذ باستراتيجية جديدة لتحقيق المساواة على المدى الطويل من خلال شراكة استراتيجية أن يدفع النمو في السوق. وتعزز هذه المبادرة قطاع الأسهم الطويل/الكبير من خلال الجمع بين الخبرات والموارد.

For instance, in September 2023, Investcorp-Tages, a prominent alternative investment manager, partnered with the Engadine long/short equity team (led by Engadine Partners). هذا التعاون الإستراتيجي يُشدّد على تفاني فريق الاستثمار في تقديم حلول استثمارية مبتكرة للمستثمرين ومع استكشاف صناديق التحوط للاستراتيجيات التعاونية، زادت التجارب السوقية من الدينامية، مما أتاح للمستثمرين فرصاً لتعزيز العائدات وإدارة المخاطر في إطار الجزء الطويل/الحصانة.

واستناداً إلى النوع، كان القطاع الخارجي يحتفظ بأكثر من 45 في المائة من حصة سوق صندوق التحوط في عام 2023. وتؤدي كفاءة الضرائب والوصول العالمي إلى دفع الطلب على أموال التحوط الخارجية، مما يعزز نمو القطاع. ويوجه المستثمرون إلى المزايا الضريبية التي توفرها الولايات القضائية الخارجية، سعياً إلى تحقيق الحد الأمثل من مواقفهم الضريبية. وفي الوقت نفسه، تتيح هذه الأموال إمكانية الوصول على الصعيد العالمي، مما يمكّن المستثمرين من الملاحة في صناعات متنوعة والاستفادة من الفرص الدولية. ويعزز الجمع بين الاستحقاقات الضريبية والوصول العالمي مناشدات صناديق التحوط الخارجية، ويجتذب تلك التي تهدف إلى إدارة الالتزامات الضريبية بكفاءة مع الوصول إلى طائفة واسعة من إمكانيات الاستثمار العالمي.

وسجلت سوق صناديق التحوط في أمريكا الشمالية أكثر من 35 في المائة من حصة الإيرادات في عام 2023. ويقوم مديرو الصناديق البارزون وموجودات صناديق التحوط الكبيرة تحت الإدارة بحفز نمو الصناعة. ويجتذب المديرون المستأجرون ثقة المستثمرين، في حين أن شركة AUM الكبيرة تعزز السيولة والاستقرار في السوق. وجود مثل هؤلاء اللاعبين المؤثرين يسهم في وضع المنطقة كمركز عالمي رئيسي لصناديق التحوط وتؤدي خبرتها وسجلاتها وقدرتها على إدارة رأس المال الكبير دورا حاسما في الحفاظ على نمو الأسواق واجتذاب كل من المستثمرين المؤسسيين من الأفراد إلى سوق أمريكا الشمالية.

Hedge Fund Market Share

وفيما يلي الشركات الرئيسية العاملة في صناعة صناديق التحوط:

• Associates bridgewater
• مجموعة الرجال
• تكنولوجيات النهضة
• إدارة الألفية
• Citadel
• D.E. Shaw Group
• استثماران/مستشاران
• Davidson Kempner Capital Management
• Farallon Capital Management
• إدارة الصندوق

وتتنافس الشركات الرئيسية في سوق الصناديق التحوطية على حصة الإيرادات من خلال الشراكات الاستراتيجية، والحلول الاستثمارية المبتكرة، والتوسع المستمر في الأصول الخاضعة للإدارة. عن طريق تعزيز العروض الرامية إلى إيجاد قاعدة أوسع للمستثمرين وترسيخ مواقفهم السوقية.

Hedge Fund Industry News

• In July 2023, The Scotia Private Client Group introduced the Scotia Long Short Equity Fund, an inaugural alternative investment within its private investment counsel. This fund empowers accredited investors to manage volatile and downside risk while capitalizing on the potential upside of equity market.

ويتضمن تقرير بحوث أسواق صندوق التحوط تغطية متعمقة للسوق بتقديرات " متوقعة من حيث القيمة الكلية (بملايين دولارات الولايات المتحدة) من 2018 إلى 2032 فيما يتعلق بالجزأين التاليين:

السوقحسب الاستراتيجية

• طول/هدوء
• Global Macro
• Event Driven
• الاستراتيجية المتعددة
• الائتمان الطويل/الضيق
• Managed Futures/CTA
• جهات أخرى

السوقحسب النوع

• الشاطئ
• Domestic
• صندوق الصناديق

وقدمت المعلومات المذكورة أعلاه للمناطق والبلدان التالية:

• أمريكا الشمالية
  • الولايات المتحدة
  • كندا
• أوروبا
  • UK
  • ألمانيا
  • فرنسا
  • إيطاليا
  • إسبانيا
  • روسيا
  • بلدان الشمال
• آسيا والمحيط الهادئ
  • الصين
  • الهند
  • اليابان
  • جنوب كوريا
  • ANZ
  • جنوب شرق آسيا
• أمريكا اللاتينية
  • البرازيل
  • المكسيك
  • الأرجنتين
• MEA
  • UAE
  • جنوب أفريقيا
  • السعودية